Dolar australijski handlowano w poniedziałek w okolicach 0,7060 wobec dolara amerykańskiego, lekko korygując po sześciu kolejnych tygodniach wzrostów, gdy rynek pozycjonował się przed wtorkową decyzją Reserve Bank of Australia. Stopa cash rate ma według powszechnych oczekiwań pozostać na poziomie 4,35%, po wcześniejszych podwyżkach w 2026 r. z 3,60%, natomiast towarzyszące oświadczenie „Statement on Monetary Policy” przyniesie zaktualizowane prognozy, a prezes RBA Michelle Bullock ma wystąpić krótko po publikacji.
W USA lipcowe dane z rynku pracy (nonfarm payrolls) pokazały spadek zatrudnienia o 23 tys. wobec oczekiwań wzrostu o 80 tys., a stopa bezrobocia nieznacznie obniżyła się do 4,1% przy skurczeniu się siły roboczej, co ograniczyło oczekiwania na wrześniową podwyżkę stóp Fed przed środową publikacją wskaźnika CPI. W parze AUD/USD krótkoterminowa analiza techniczna utrzymywała łagodnie pro-wzrostowe nastawienie: kurs 0,7063 znajdował się powyżej 20-okresowej SMA na 0,7050 oraz 100-okresowej SMA na 0,7007, a RSI w pobliżu 59 wskazywał na solidne momentum. Opór wypadał na 0,7064 i 0,7070, a wsparcie na 0,7057 i 0,7054.
Decyzja RBA i strategie na zmienność
Ponieważ Reserve Bank of Australia ma jutro utrzymać stopy na poziomie 4,35%, rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych skoncentrowali się na krótkoterminowej zmienności implikowanej. Zakup strategii straddle lub strangle na parze AUD/USD przed konferencją prasową prezes Bullock może przynieść wysokie stopy zwrotu, jeśli zasygnalizuje ona bardziej jastrzębi zwrot. Dane historyczne z poprzednich publikacji prognoz RBA pokazują, że nieoczekiwane sformułowania w komunikacji banku centralnego potrafią wywoływać szybkie ruchy przekraczające 80 pipsów w trakcie jednej sesji.
Perspektywy dla CPI w USA i okazje transakcyjne
Patrząc w kierunku środowej publikacji CPI w USA, należy przygotować się na potencjalne odwrócenie trendu, jeśli inflacja okaże się wyższa od oczekiwań. Biorąc pod uwagę zaskakującą utratę 23 tys. miejsc pracy w USA w lipcu, każdy „gorętszy” odczyt CPI gwałtownie odświeży zakłady na podwyżki stóp Fed. Traderzy mogą zabezpieczyć się przed nagłym spadkiem dolara australijskiego, kupując opcje put AUD/USD out-of-the-money z terminem wygaśnięcia za dwa–trzy tygodnie.
Z technicznego punktu widzenia AUD/USD utrzymuje się tuż powyżej 20-okresowej średniej kroczącej na 0,7050. Sugerujemy ustawienie zleceń kupna typu stop-entry nieco powyżej najbliższego oporu na 0,7070, aby wykorzystać potencjalne wybicie. Z kolei spadek poniżej 100-okresowej średniej kroczącej na 0,7007 zanegowałby pro-wzrostowy układ i sprzyjałby krótkim pozycjom na kontraktach terminowych.
W nadchodzących tygodniach kluczowym czynnikiem dla rynków instrumentów pochodnych pozostanie różnica rentowności między USA a Australią. Jeśli inflacja w Australii będzie uporczywie wysoka, a amerykański rynek pracy zacznie się chłodzić, rynek swapów prawdopodobnie wyceni podwyżkę stóp RBA jeszcze w tym roku. Na tej dywergencji można skorzystać, otwierając strategie bull-call spread na „Aussie”, z celem w rejonie 0,7200 do września.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
