Silniejsze dane z amerykańskiego rynku pracy wsparły dolara i na krótko podbiły indeks dolara, jednak słabszy wzrost płac oraz jedynie umiarkowana rewaluacja oczekiwań wobec Rezerwy Federalnej ograniczyły kontynuację ruchu przed publikacją CPI w tym tygodniu. Po odczycie oczekiwania wobec Fed nieco się umocniły — implikowane prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu wzrosło do ok. 65% z 55%, po czym spadło ponownie w okolice 62%. Rynki czekają teraz na inflację jako główny kierunkowskaz: pozytywne zaskoczenie CPI może przywrócić siłę dolara, natomiast słabszy odczyt może utrzymać nerwowy, „szarpany” handel.
Na wykresach DXY ostatnio notowany był w okolicach 99,20 i na interwale dziennym utrzymuje łagodnie bycze momentum, podczas gdy RSI pozostaje płaski. Opór wypada na 99,40, co odpowiada 21-dniowej średniej kroczącej (21DMA) oraz zniesieniu Fibonacciego 38,2%, a kolejną barierą jest 99,75 w rejonie 100-dniowej średniej (100DMA). Wsparcie wskazywane jest na 98,60–98,70, zbieżne ze zniesieniem 50% Fibonacciego dla ruchu od dołka do szczytu z 2026 r., a następnie na 98,00 przy poziomie 61,8% Fibonacciego.
Poziomy techniczne indeksu dolara i otoczenie rynkowe
Musimy uważnie obserwować indeks dolara (DXY), który utrzymuje się w pobliżu 99,20 po najnowszych danych z rynku pracy. Mimo że rynek pracy pozostaje zaskakująco odporny, wolniejszy wzrost płac ogranicza potencjał silnego wybicia dolara. To sugeruje przygotowanie się w krótkim terminie raczej na handel w przedziale wahań niż na pogoń za nagłym wybiciem.
Oczekiwania wobec Fed, CPI i strategia transakcyjna
Rynkowe oczekiwania na podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną w tym miesiącu na chwilę skoczyły do 65%, po czym ustabilizowały się ponownie w okolicach 62%. To przenosi uwagę na nadchodzącą publikację wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI), która może przesądzić o kolejnym ruchu Fed. Historycznie, gdy prawdopodobieństwa dotyczące decyzji przed wrześniowym posiedzeniem znajdują się w takim „środku” przedziału, zmienność DXY potrafi wzrosnąć o ponad 1,2% po publikacji danych.
Rekomendujemy, aby traderzy na instrumentach pochodnych wykorzystywali strategie opcyjne typu straddle lub strangle, by skorzystać z oczekiwanego rozszerzenia zakresu wahań po publikacji CPI. Pozytywne zaskoczenie inflacją najpewniej wypchnie DXY ponad najbliższy opór na 99,40, celując w 100-dniową średnią kroczącą na 99,75. Z kolei słabszy odczyt inflacji prawdopodobnie ściągnie indeks do kluczowych stref wsparcia 98,60–98,70.
Biorąc pod uwagę płaski wskaźnik RSI, sugerujący neutralne momentum, preferujemy dwukierunkowy handel w przedziale do czasu publikacji danych o inflacji. Kluczowe są tu ciasne zlecenia stop-loss, zwłaszcza że solidniejsze wsparcie znajduje się niżej — w rejonie 98,00. Zarządzanie ryzykiem w pobliżu tych technicznych granic powinno chronić portfele przed nagłymi, wywołanymi danymi zwrotami rynku.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
