Dane amerykańskiej agencji Energy Information Administration (EIA) za tydzień do 3 września pokazały, że zapasy ropy naftowej spadły o 0,391 mln baryłek. Był to mniejszy spadek niż oczekiwane -1,4 mln baryłek.
Publikacja wskazuje na umiarkowany spadek zapasów w analizowanym okresie, przy czym odczyt wypadł powyżej prognoz. Rynki często wykorzystują tygodniowe dane EIA jako krótkoterminowy wskaźnik warunków podaży i popytu w bilansie ropy w USA.
Przygotowanie na potencjalne spadki na rynku ropy
Sugerujemy, aby inwestorzy na rynku instrumentów pochodnych przygotowali się na presję spadkową cen ropy w nadchodzących tygodniach. Najnowszy raport EIA, pokazujący spadek zapasów jedynie o 0,391 mln baryłek — znacznie mniej niż szacowane 1,4 mln — sugeruje, że krajowa podaż pozostaje uporczywie wysoka. Przy tym, że wydobycie ropy w USA utrzymuje się w pobliżu rekordowych poziomów, około 13,4 mln baryłek dziennie, poduszka podażowa rynku jest większa, niż zakładano.
Aby skorzystać z tego trendu, rekomendujemy koncentrowanie się na pozycjach krótkich z wykorzystaniem opcji sprzedaży (put) na WTI lub strategii bear put spread. Historycznie, gdy pod koniec lata spadki zapasów są niższe od oczekiwań o ponad 1 mln baryłek, ceny ropy zwykle notują korektę w dół o 3%–5% w ciągu dwóch tygodni. Takie podejście pozwala skorzystać z nadchodzącego sezonowego osłabienia popytu, gdy rafinerie wchodzą w planowane jesienne przestoje remontowe.
Zarządzanie ryzykiem w warunkach niepewności podażowej i geopolitycznej
Jednocześnie musimy ostrożnie zarządzać ryzykiem, ponieważ OPEC+ nadal odkłada planowane dobrowolne zwiększenie produkcji o 2,2 mln baryłek dziennie. Inwestorzy powinni stosować zdyscyplinowane zlecenia stop-loss na krótkich pozycjach na kontraktach terminowych lub trzymać się konstrukcji opcyjnych o z góry zdefiniowanym ryzyku, aby zabezpieczyć się przed nagłymi skokami cen wywołanymi czynnikami podażowymi. Zrównoważenie tych niedźwiedzich danych o zapasach z utrzymującymi się napięciami geopolitycznymi będzie kluczowe dla ochrony kapitału w tym miesiącu.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
