Dane amerykańskiej Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pokazały, że liczba netto długich pozycji na ropie utrzymywanych przez traderów niefinansowych wzrosła do 129,9 tys. z 123,4 tys. w poprzednim okresie sprawozdawczym. Ten ruch wskazuje na wyraźniejsze, bardziej pro-wzrostowe nastawienie spekulacyjne w pozycjonowaniu na kontraktach terminowych na ropę w ujęciu tygodniowym.
Zmiana nastrojów rynkowych wspiera pro-wzrostowe pozycjonowanie
Widzimy wyraźną zmianę nastrojów na rynku energii: spekulacyjne długie pozycje netto na amerykańskiej ropie wzrosły do 129,9 tys. z 123,4 tys. Ten skok o 6,5 tys. kontraktów sugeruje, że instytucjonalni zarządzający kapitałem wracają na rynek z pro-wzrostowymi oczekiwaniami. Dla traderów instrumentów pochodnych taka zmiana może oznaczać, że rynek buduje solidne dno i przygotowuje się na potencjalne wybicie.
To odnowione zainteresowanie spekulacyjne wpisuje się w ostatnie dane z branży, wskazujące na spadek zapasów ropy w USA o niemal 3 mln baryłek. Jednocześnie OPEC+ utrzymuje ścisłą kontrolę podaży, przedłużając dobrowolne cięcia wydobycia na poziomie 2,2 mln baryłek dziennie. Te sygnały z rynku fizycznego traktujemy jako mocne fundamentalne wsparcie dla rosnącego popytu na rynku „papierowym”.
Taktyczne podejścia tradingowe pod potencjał dalszych wzrostów
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych pozycjonowali się pod dalsze wzrosty w najbliższych tygodniach, wykorzystując strategie bull call spread na ropie West Texas Intermediate (WTI). Takie podejście pozwala partycypować we wzrostach w miarę, jak pozycjonowanie netto zbliża się do historycznych stref oporu w okolicach 150 tys., bez nadmiernej ekspozycji na erozję wartości premii. Należy jednak ustalić rygorystyczne poziomy wyjścia z pozycji, ponieważ szersze czynniki makroekonomiczne mogą ograniczyć rajd już na wczesnym etapie.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
