Dane CFTC wskazują, że niekomercyjne pozycje netto na AUD w Australii pogłębiły się po stronie ujemnej, spadając do -17,7 tys. z -13 tys. w poprzednim raporcie. Zmiana ta oznacza wzrost ekspozycji netto na krótką sprzedaż względem poprzedniego tygodnia.
W ujęciu bezwzględnym odpowiada to zmianie o -4,7 tys. kontraktów, co wzmacnia niedźwiedzie pozycjonowanie w walucie. Aktualizacja dotyczy niekomercyjnych pozycji netto na AUD raportowanych przez CFTC.
Niedźwiedzie nastroje nasilają się wśród spekulantów
Widzimy, że duzi spekulanci zwiększają zakłady przeciwko dolarowi australijskiemu, a pozycje netto krótkie wzrosły o ponad 36% w ostatnim okresie sprawozdawczym. To istotna kumulacja niedźwiedziego sentymentu. Inwestorzy powinni traktować to jako mocny sygnał, że obecnie „ścieżka najmniejszego oporu” dla AUD prowadzi w dół.
Takie pozycjonowanie prawdopodobnie odzwierciedla narastającą dywergencję w oczekiwaniach dotyczących polityki pieniężnej między USA a Australią. Podczas gdy Rezerwa Federalna USA sygnalizuje podejście „wyżej na dłużej”, aby utrzymać inflację pod kontrolą, rynek postrzega Bank Rezerw Australii jako będący bliżej przyszłej obniżki stóp. Różnica stóp procentowych sprawia, że utrzymywanie dolarów amerykańskich jest bardziej atrakcyjne niż AUD.
Perspektywy dla surowców i implikacje dla handlu
Perspektywy dla kluczowych surowców również ciążyły walucie. Ceny rudy żelaza miały problem z utrzymaniem wzrostów, ostatnio spadając poniżej 105 USD za tonę w związku z obawami o popyt ze strony chińskiego sektora nieruchomości. Jako największy towar eksportowy Australii, każda słabość rudy żelaza bezpośrednio wywiera presję na wartość AUD.
W tych warunkach warto rozważyć strategie korzystające na deprecjacji lub krótkoterminowej konsolidacji AUD/USD. Może to obejmować zakup opcji put w celu ograniczenia ryzyka lub zajęcie taktycznych krótkich pozycji na kontraktach terminowych na AUD. Rosnąca liczba spekulacyjnych krótkich pozycji sugeruje silny impet spadkowy, za którym można podążać.
Jednocześnie należy uważnie monitorować pozycjonowanie, ponieważ „zatłoczone” transakcje bywają podatne na gwałtowne odwrócenia. Historycznie skrajnie ujemne pozycje netto czasem poprzedzały dołek na walucie — poziomy poniżej -60 tys. kontraktów pod koniec 2023 r. stanowiły istotny punkt zwrotny. Choć obecny odczyt nie jest jeszcze tak ekstremalny, wymaga uważnej obserwacji pod kątem oznak wyczerpania.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
