Ceny złota w ZEA w piątek nieznacznie wzrosły — wynika z danych FXStreet. Kruszec wyceniano na 503,81 AED za gram, wobec 500,63 AED w czwartek, natomiast cena toli wzrosła do 5 876,41 AED z 5 839,22 AED. FXStreet podawał również 5 038,07 AED za 10 gramów oraz 15 670,63 AED za uncję trojańską. Wskazane wartości wyliczane są poprzez przeliczenie cen międzynarodowych po kursie USD/AED, a następnie zastosowanie lokalnych jednostek miary; aktualizacje odbywają się codziennie w momencie publikacji. Podawane poziomy mają charakter orientacyjny i mogą nieznacznie odbiegać od stawek lokalnych.
Złoto jest powszechnie postrzegane jako przechowalnia wartości i środek wymiany, a także wykorzystywane w jubilerstwie. Często uznaje się je za „bezpieczną przystań” oraz zabezpieczenie przed inflacją i dewaluacją walut. Największymi posiadaczami są banki centralne, które w 2022 r. dokupiły 1 136 ton kruszcu o wartości ok. 70 mld USD — podaje World Gold Council. Rynkowo złoto ma tendencję do poruszania się odwrotnie do dolara amerykańskiego i obligacji skarbowych USA, a może słabnąć, gdy aktywa ryzykowne rosną.
Strategie handlu instrumentami pochodnymi na obecne odbicie cen złota
W związku z tym, że ceny złota w ZEA wzrosły dziś do 503,81 AED za gram, rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych pozycjonowali się pod utrzymanie wzrostowego momentum w nadchodzących tygodniach. Dzisiejszy skok do 15 670,63 AED za uncję trojańską sygnalizuje silny popyt bazowy, który przebija wcześniejsze lokalne poziomy oporu. Sugerujemy zakup krótkoterminowych opcji call na XAU/USD, aby wykorzystać tę hossę przy jednoczesnym ograniczeniu potencjalnego ryzyka spadkowego.
Czynniki instytucjonalne i perspektywy makroekonomiczne
Nasze optymistyczne nastawienie jest w dużej mierze poparte silną akumulacją instytucjonalną: w ostatnich latach globalne banki centralne kupowały co roku ponad 1 000 ton złota. Historycznie, gdy banki centralne z rynków wschodzących — takich jak Chiny i Indie — agresywnie zwiększają rezerwy złota, metal szlachetny buduje wyjątkowo odporną „podłogę” cenową. Uważamy, że utrzymujące się zakupy ze strony sektora oficjalnego będą nadal chronić długie pozycje na instrumentach pochodnych przed głębokimi korektami.
Dodatkowo, szersze otoczenie makroekonomiczne sprawia, że złoto staje się coraz atrakcyjniejszym składnikiem portfeli opartych o derywaty. Ponieważ obawy inflacyjne utrzymują się, a oczekiwania niższych globalnych stóp procentowych obniżają koszt alternatywny utrzymywania aktywów nieprzynoszących odsetek, kapitał coraz aktywniej płynie do bezpiecznych przystani. Zalecamy uważne monitorowanie indeksu dolara amerykańskiego (DXY), ponieważ dalsze osłabienie dolara prawdopodobnie przyspieszy wzrost cen złota.
W krótkoterminowej taktyce handlowej preferujemy kupowanie spadków z wykorzystaniem kontraktów futures na złoto, przy ciasnych zleceniach stop-loss ustawionych tuż poniżej poziomu wsparcia 5 000 AED za 10 gramów. Zastosowanie strategii bull call spread może również pomóc ograniczyć wpływ wysokiej zmienności implikowanej, która jest obecnie wyceniana na rynku opcji. Należy zachować elastyczność, ponieważ trwające napięcia geopolityczne mogą wywoływać nagłe, potencjalnie bardzo dochodowe ruchy wzrostowe.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
