AUD/USD utrzymuje się w pobliżu 0,7020 w piątkowej sesji w USA, a na dolar australijski ciążyły słabe dane o aktywności w Chinach, mimo że krajowe oczekiwania inflacyjne się umacniały. Chińskie NBS podało, że indeks PMI dla przemysłu spadł w lipcu do 49,2 z 50,3, poniżej konsensusu 50,0, natomiast PMI dla sektora pozaprzemysłowego obniżył się do 49,0 z 50,2. W Australii PPI wzrósł w II kw. do 3,6% r/r z 3,0%, jednak to nie wystarczyło, by zneutralizować negatywny wpływ Chin i umacniającego się dolara amerykańskiego.
Dolar amerykański zyskał także wsparcie po tym, jak prezes oddziału Fed w Dallas Lorie Logan stwierdziła, że polityka pieniężna nie ogranicza gospodarki oraz że inflacja nie zmierza w kierunku powrotu do celu Fed na poziomie 2%, dodając, iż wolałaby podwyżkę o 25 pb. W ujęciu czterogodzinnym AUD/USD znajdował się w okolicach 0,7025, powyżej 20- i 100-okresowych średnich kroczących SMA tuż poniżej 0,7000, przy RSI w pobliżu 63. Opór wypada przy 0,7039 i 0,7045, natomiast wsparcie przy 0,7025 i 0,6992; 20-okresowa SMA znajduje się w pobliżu 0,6982, a 100-okresowa SMA w pobliżu 0,6980.
Ryzyka zmienności i kluczowe poziomy techniczne
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na wzrost zmienności na AUD/USD w nadchodzących tygodniach, gdy para porusza się wokół krytycznego poziomu 0,7020. Choć krótkoterminowe wskaźniki techniczne pokazują łagodną przewagę momentum wzrostowego, cena pozostaje wyraźnie ograniczana przez kluczowe poziomy oporu 0,7039 i 0,7045. Należy uważnie obserwować strefę wsparcia 0,7000, gdzie zbiegają się 20- i 100-okresowe średnie kroczące, ponieważ spadek poniżej może uruchomić szybkie zniżki.
Napięcia fundamentalne i strategie transakcyjne
Tło fundamentalne jest wyraźnie sprzeczne, co oznacza, że przy długoterminowych zakładach kierunkowych trzeba zachować ostrożność. Kurczenie się chińskiego przemysłu — lipcowy PMI spadający do 49,2 — historycznie wywiera silną presję spadkową na dolara australijskiego ze względu na głęboką integrację powiązań handlowych. Z drugiej strony, przyspieszenie krajowego PPI w Australii w II kw. do 3,6% pokazuje, że inflacja w „łańcuchu kosztów” pozostaje uporczywa, co może zmusić Reserve Bank of Australia do utrzymywania stóp procentowych na podwyższonych poziomach.
Dodatkowo jastrzębie wypowiedzi przedstawicieli Fed przywracają impet dolarowi amerykańskiemu u progu sierpnia. Skoro decydenci Fed sygnalizują, że inflacja wciąż nie jest na ścieżce prowadzącej do realizacji celu 2%, dolar może pozostać odporny. To otoczenie makro przypomina historyczne okresy, w których wysokie stopy procentowe w USA ograniczały potencjał wzrostowy walut surowcowych, takich jak dolar australijski.
Dla traderów opcyjnych rekomendujemy wykorzystanie strategii zakładających handel w przedziale wahań, takich jak iron condor, aby skapitalizować tę „przeciąganą linę”, wyznaczając granice tuż poza wsparciem 0,6980 i oporem 0,7050. Alternatywnie, traderzy kierunkowi powinni poczekać na potwierdzone dzienne zamknięcie powyżej 0,7045, by kupować call, lub na wybicie w dół poniżej 0,6980, by kupować put. Kluczowe będzie utrzymanie rozsądnej wielkości pozycji, ponieważ rynek przetwarza te sprzeczne sygnały gospodarcze.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
