AUD/USD w poniedziałek praktycznie się nie zmienił, utrzymując się w rejonie 0,7165–0,7166, ponieważ skok cen ropy związany z konfliktem na Bliskim Wschodzie podbił rentowności amerykańskich obligacji skarbowych bez przełożenia się na szersze umocnienie dolara. Ropa zdrożała po wzajemnej wymianie uderzeń między USA a Iranem oraz po wypowiedzi prezydenta Trumpa, że USA podejmą działania odwetowe, podczas gdy kalendarz makro w USA był ubogi i ograniczał się do indeksu koniunktury w przemyśle Fed z Dallas, który w sierpniu wypadł lepiej od oczekiwań. Uwaga rynku przenosi się teraz na intensywną serię publikacji danych z USA, a wyceny pozostają wrażliwe na bardziej jastrzębi ton komunikacji Rezerwy Federalnej.
W Australii w najbliższym czasie opublikowane zostaną m.in. S&P Global PMI dla przemysłu za sierpień (po wcześniejszym odczycie 52,0), a także pozwolenia na budowę za lipiec oraz PKB, którego publikacja zaplanowana jest na 2 września. Inflacja pozostaje w centrum uwagi po tym, jak inflacja bazowa (trimmed mean CPI) wyniosła 3,6% r/r w odczycie z 26 sierpnia, a najnowsze protokoły z posiedzenia RBA pokazały, że członkowie dyskutowali nad ruchem o 25 pb wobec pozostawienia stóp bez zmian, jednocześnie sygnalizując ryzyko wzrostu inflacji. Od strony technicznej kurs pozostaje powyżej strefy średnich ruchomych w okolicy 0,7016, przy wsparciach wyznaczanych przez zakres 0,6673–0,6897; opór wskazywany jest w pobliżu 0,7198 oraz na długoterminowej linii trendu z rejonu ok. 0,8015, podczas gdy RSI znajduje się w niskich 60 pkt.
Strategie handlu instrumentami pochodnymi w obliczu nadchodzących wydarzeń
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na podwyższoną zmienność pary AUD/USD w nadchodzących tygodniach, gdy napięcia geopolityczne i kluczowe dane makro nałożą się na siebie. Przy AUD/USD utrzymującym się obecnie stabilnie w okolicach 0,7165, nasza bezpośrednia uwaga koncentruje się na jutrzejszej publikacji australijskiego PKB, 2 września. Historycznie nieoczekiwane zmiany tempa wzrostu gospodarczego w Australii wywoływały gwałtowne ruchy dolara australijskiego rzędu 50–80 pipsów w ciągu minut od ogłoszenia danych.
Rekomendujemy wykorzystanie kontraktów opcyjnych do zabezpieczenia przed nagłymi wahaniami wywołanymi przez wyjątkowo zmienny rynek energii. Ostatnie konflikty na Bliskim Wschodzie wypchnęły ceny ropy Brent w górę, co z kolei podnosi rentowności 10-letnich obligacji USA w kierunku 4,3%. Stosując strategie typu straddle na opcjach, możemy korzystać z szybkich ruchów rynku niezależnie od tego, w którą stronę wybije się para walutowa.
Monitorowanie inflacji, polityki i kluczowych poziomów technicznych
Musimy również uważnie śledzić perspektywy stóp procentowych, zwłaszcza że bazowa inflacja w Australii pozostaje uporczywa na poziomie 3,6%. Jastrzębie nastawienie Reserve Bank of Australia, w połączeniu z restrykcyjną polityką pieniężną w USA, oznacza, że swapy stopy procentowej wyceniają scenariusz „wyżej na dłużej”. Każde jastrzębie zaskoczenie w nadchodzących danych z USA może szybko wzmocnić dolara i wywrzeć presję na nasze pozycje w AUD/USD.
Z perspektywy technicznej warto obserwować 14-okresowy wskaźnik RSI, który utrzymuje się na konstruktywnych, niskich poziomach w okolicach 60 pkt. Jeśli para wybije powyżej kluczowego oporu na 0,7198, można rozważyć budowę pozycji długich, aby wykorzystać potencjalny ruch w kierunku głównej zniżkującej linii trendu. Jednocześnie powinniśmy ustawić ochronne zlecenia stop-loss tuż poniżej solidnego wsparcia na 0,7016, aby ograniczyć ryzyko spadkowe.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
