AUD/USD osunął się po otwarciu z byczą luką, ale utrzymał się na plusie, handlując w pobliżu 0,7030 podczas poniedziałkowej sesji azjatyckiej, gdy dolar australijski pozostawał stabilny dzięki czynnikom powiązanym z Chinami. Chiński wskaźnik RatingDog Manufacturing PMI spadł w lipcu do 50,9 z 51,7 w czerwcu, rozczarowując wobec konsensusu 51,5, choć nadal sygnalizując wzrost aktywności w przemyśle. W Australii docelowy przedział inflacji Rezerwy Banku Australii (RBA) pozostaje na poziomie 2–3%, a najnowszy odczyt CPI określono jako słabszy od oczekiwań; spadek inflacji bazującej na nagłówkowym wskaźniku przypisano niższym cenom paliw.
Dolar amerykański osłabił się wobec głównych walut po tym, jak Japonia potwierdziła skoordynowane z USA operacje kupna jena, a dane Banku Japonii wskazały na wydatki sięgające nawet 58,97 mld USD w czwartek. Awersja do ryzyka także zmalała po doniesieniach o wstrzymaniu planowanych amerykańskich uderzeń na Iran, łączonych z propozycją obejmującą ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz oraz postęp w sprawie irańskiego programu nuklearnego, choć irańscy urzędnicy zakwestionowali tę relację. W szerszym ujęciu ruda żelaza pozostaje największym towarem eksportowym Australii — szacunkowo 118 mld USD rocznie na podstawie danych z 2021 r. — a Chiny są jej głównym odbiorcą.
Długie strategie na AUD/USD w otoczeniu wpływów makroekonomicznych
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych rozważali budowanie długich pozycji na dolarze australijskim względem dolara amerykańskiego (AUD/USD), gdy para utrzymuje się w pobliżu kluczowego poziomu 0,7030. Pomimo niewielkiego rozczarowania w chińskim PMI dla przemysłu, który spadł do 50,9, utrzymująca się ekspansja w regionie stanowi stabilną podstawę dla silnie eksportowego modelu gospodarki Australii. Dodatkowo, dane historyczne pokazują, że gdy AUD przebija i utrzymuje się powyżej ważnych psychologicznych progów — takich jak 0,7000 — często uruchamia to trwały byczy momentum.
Należy uważnie obserwować utrzymująco jastrzębie nastawienie RBA, biorąc pod uwagę, że inflacja krajowa pozostaje uporczywa i wyraźnie powyżej docelowego przedziału 2%–3%. Nawet przy przejściowym spadku nagłówkowego CPI, wywołanym zmiennymi cenami paliw, stopa gotówkowa RBA — utrzymywana na restrykcyjnym poziomie 4,35% — czyni instrumenty pochodne nastawione na „poszukiwanie rentowności” w AUD szczególnie atrakcyjnymi. Z kolei oczekiwania cięć stóp przez Fed w dalszej części roku prawdopodobnie będą nadal ograniczać przewagę rentowności dolara amerykańskiego.
Interwencje rynkowe, zmienność i ryzyka surowcowe
Dolar amerykański znajduje się pod silną presją, zwłaszcza po tym, jak Tokio potwierdziło masową interwencję polegającą na zakupie jena o wartości 58,97 mld USD, mającą na celu stabilizację waluty. Tak agresywne ściąganie płynności przez władze Japonii sugeruje, że potencjał wzrostowy USD w krótkim terminie pozostanie ograniczony, co tworzy wyraźne okno dla traderów opcji walutowych na zakup opcji call na AUD. Zalecamy zabezpieczanie tych pozycji przed nagłymi skokami zmienności, ponieważ dalsze skoordynowane interwencje banków centralnych pozostają realną możliwością.
Choć plotki o dyplomatycznej pauzie między USA a Iranem na krótko obniżyły premie za ryzyko, szybkie dementi ze strony Teheranu oznacza, że niepewność geopolityczna wokół Cieśniny Ormuz utrzyma wysoką zmienność na rynkach surowców. Dla traderów instrumentów pochodnych oznacza to, że ceny rudy żelaza — które ostatnio oscylowały w okolicach 100–110 USD za tonę metryczną — mogą doświadczać nagłych wahań wywołanych zakłóceniami w łańcuchach dostaw, co bezpośrednio wpływa na AUD. Sugerujemy wykorzystanie krótkoterminowych strategii opcyjnych typu strangle lub straddle, aby skorzystać z nadchodzącej zmienności bez zajmowania kierunkowego zakładu na rynku surowców.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
