AUD/USD lekko wzrósł w czwartek, handlując w okolicach 0,7010 po mieszanych danych z USA, które nie pozwoliły dolarowi amerykańskiemu zyskać trwałego impetu. Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (Initial Jobless Claims) spadły do 208 tys. w tygodniu zakończonym 11 lipca, wobec prognoz 217 tys. i poprzedniego odczytu 216 tys., co wskazuje na ograniczoną skalę zwolnień. Z kolei sprzedaż detaliczna w czerwcu wzrosła o 0,2% m/m, hamując z 1,0%, natomiast wskaźnik kontrolny sprzedaży detalicznej (Retail Sales Control Group) zwiększył się o 0,5% i osłabł względem majowych 0,8%, utrzymując parę powyżej poziomu 0,7000.
W Australii oczekiwania inflacyjne konsumentów spadły w lipcu do 4,7% z 5,5%, sygnalizując mniejsze obawy gospodarstw domowych o wzrost cen. Na wykresie 4-godzinnym AUD/USD znajdował się na poziomie 0,7011, utrzymując się powyżej 20-okresowej SMA na 0,6972 oraz 100-okresowej SMA na 0,6929. Opór wypada na 0,7013 i 0,7021, podczas gdy RSI znajdował się w pobliżu 69,6, tuż poniżej strefy wykupienia. Wsparcie widać na 0,7001 i 0,6996; głębszy ruch skierowałby uwagę na 100-okresową SMA na 0,6929.
Ostrożne strategie na instrumentach pochodnych i perspektywa techniczna
Rekomendujemy, by traderzy instrumentów pochodnych zachowali ostrożność w przypadku natychmiastowego zajmowania pozycji długich, ponieważ wskaźnik RSI utrzymujący się na poziomie 69,6 sugeruje, że rajd AUD/USD staje się rozciągnięty w pobliżu kluczowego oporu 0,7013. Zamiast „gonić” wybicie, warto rozważyć zakup krótkoterminowych opcji put w celu zabezpieczenia się przed potencjalną korektą w kierunku poziomów wsparcia 0,7001 lub 0,6996. Taka strategia ochronna zabezpiecza kapitał, gdy rynek testuje istotny pułap 0,7021.
Jeśli para zdoła utrzymać się powyżej 20-okresowej średniej kroczącej (SMA) na 0,6972, można rozważyć budowę strategii bull call spread, aby wykorzystać kolejną falę odbicia. Alternatywnie, sprzedaż opcji put out-of-the-money poniżej silniejszego wsparcia 100-okresowej SMA na 0,6929 pozwala inkasować premię przy solidnej technicznej „poduszce bezpieczeństwa”. Dane historyczne pokazują, że psychologiczne poziomy – takie jak 0,7000 – często wywołują intensywną obronę ze strony graczy instytucjonalnych, co czyni obecnie konstrukcje opcyjne nastawione na handel w przedziale wahań szczególnie atrakcyjnymi.
Czynniki makroekonomiczne i plan działania na zmienność
Nasze ostrożne podejście wspiera spowolnienie popytu konsumenckiego w USA, gdzie dynamika sprzedaży detalicznej wyraźnie wyhamowała do 0,2% w czerwcu. To spowolnienie skłoniło rynki terminowe do wyceny wyższego prawdopodobieństwa obniżek stóp procentowych przez Fed jeszcze w tym roku, co zazwyczaj osłabia dolara amerykańskiego i wspiera dolara australijskiego. Jednak ponieważ rynek pracy w USA pozostaje odporny, a liczba nowych wniosków o zasiłek spadła do 208 tys., musimy przygotować się na nagłe epizody umocnienia USD, które mogą podbić zmienność.
W Australii gwałtowny spadek oczekiwań inflacyjnych konsumentów z 5,5% do 4,7% sugeruje, że Reserve Bank of Australia najpewniej zrobi przerwę w jastrzębim nastawieniu. Ponieważ oczekiwania inflacyjne w Australii są dziś bliżej historycznej pięcioletniej średniej 4,4%, presja na lokalnych decydentów, by podnosić stopy, istotnie osłabła, co może ograniczać potencjał wzrostowy AUD. W konsekwencji warto skoncentrować się na strategiach opcyjnych opartych na zmienności – takich jak iron condor – aby skorzystać z oczekiwanej konsolidacji w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
