AUD/USD utrzymywał się stabilnie w pobliżu 0,6895 we wczesnym handlu w Azji w poniedziałek, gdy rynki ważyły rozwój sytuacji geopolitycznej oraz nadchodzące dane krajowe i z USA. Reuters podał, że USA i Iran zgodziły się wstrzymać działania zbrojne w Zatoce i wznowić negocjacje dotyczące cieśniny Ormuz, a rozmowy mają odbyć się we wtorek w Katarze. Odprężenie następuje po kilku dniach uderzeń i kontruderzeń po tym, jak w czwartek irański pocisk trafił statek towarowy w cieśninie Ormuz, a obie strony oskarżyły się nawzajem o naruszenie tymczasowego zawieszenia broni uzgodnionego 17 czerwca.
We wtorek Reserve Bank of Australia opublikuje protokół z ostatniego posiedzenia, a później uwaga przeniesie się na czwartkowy raport z rynku pracy w USA. Ponowna eskalacja na Bliskim Wschodzie mogłaby podbić popyt na dolara amerykańskiego i ciążyć parze. W Australii wsparciem okazały się dane z rynku pracy: stopa bezrobocia spadła w maju do 4,4% z 4,5% w kwietniu, zgodnie z konsensusem – podał Australijski Urząd Statystyczny. Wyceny instrumentów pochodnych sugerują blisko 19% prawdopodobieństwa podwyżki stóp przez RBA na posiedzeniu 10–11 sierpnia, wynika z ASX RBA Rate Indicator. RBA celuje w inflację na poziomie 2–3%, natomiast ruda żelaza pozostaje kluczowa dla fundamentów AUD – eksport tego surowca był wart 118 mld USD rocznie według danych z 2021 r.
Kluczowe ryzyka wydarzeń i implikacje rynkowe dla AUD/USD
Naszym zdaniem AUD/USD handluje ostrożnie w okolicach 0,6895 przed krytycznym tygodniem dla tej pary. Bezpośrednio w centrum uwagi znajdują się rozmowy USA–Iran oraz publikacja protokołu z posiedzenia Reserve Bank of Australia – oba wydarzenia zaplanowano na jutro. Każde zaskoczenie związane z tymi wydarzeniami może wprowadzić istotną zmienność i przesądzić o kierunku notowań.
Pozytywny rezultat rozmów w Katarze mógłby osłabić bezpiecznego dolara amerykańskiego, stanowiąc wsparcie dla AUD/USD. Jednocześnie przygotowujemy się na czwartkowy kluczowy raport z amerykańskiego rynku pracy, gdzie konsensus zakłada przyrost zatrudnienia o ok. 185 tys. Silniejszy od oczekiwań odczyt wzmocniłby USD i stanowiłby czynnik negatywny dla dolara australijskiego.
Po stronie Australii niska stopa bezrobocia na poziomie 4,4% zapewnia solidne, fundamentalne wsparcie dla AUD. Równoważą to jednak ostatnie dane wskazujące, że wzrost produkcji przemysłowej w Chinach nieznacznie rozminął się z oczekiwaniami, a ceny rudy żelaza osłabły do ok. 110 USD za tonę z tegorocznych szczytów z początku kwartału. Ten mieszany obraz uzasadnia, dlaczego rynek wycenia jedynie 19% szans na podwyżkę stóp RBA w sierpniu.
Strategie na zmienność i kwestie zabezpieczania ryzyka
Biorąc pod uwagę duże, binarne ryzyka wydarzeń w tym tygodniu, uważamy, że traderzy instrumentów pochodnych powinni rozważyć strategie korzystające z potencjalnego skoku zmienności. Zakup opcji – takich jak straddle lub strangle – może być skutecznym sposobem zajęcia pozycji pod istotny ruch ceny w dowolnym kierunku po napływie informacji geopolitycznych lub danych z rynku pracy w USA. Historycznie AUD/USD potrafi przemieszczać się o ponad 1% po publikacji Non-Farm Payrolls, co czyni opcje rozsądnym narzędziem.
Dla tych, którzy mają już ekspozycję, rekomendowane jest wykorzystanie opcji do zabezpieczenia przed potencjalnymi niekorzystnymi ruchami. Przykładowo, inwestorzy posiadający długą pozycję w AUD/USD mogą rozważyć zakup opcji put, aby ochronić się przed spadkowym szokiem wynikającym z fiaska rozmów z Iranem lub bardzo mocnego raportu z rynku pracy w USA. To podejście o z góry zdefiniowanym ryzyku pozwala lepiej poruszać się w warunkach niepewności w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
