AUD/USD na początku tygodnia poruszał się w wąskim przedziale w okolicach 0,7200, utrzymując się blisko piątkowego maksimum i na najwyższym poziomie od połowy maja. Dolar australijski otrzymał wsparcie, ponieważ rynek zaczął wyceniać podwyżkę stóp procentowych przez Reserve Bank of Australia we wrześniu, po lepszym od oczekiwań wzroście gospodarczym oraz utrzymującej się krajowej inflacji. Dolar amerykański miał mniejsze możliwości kontynuacji zwyżki związanej z raportem z rynku pracy (Nonfarm Payrolls), gdy uwaga inwestorów przesunęła się na dane o inflacji w USA, które mają zostać opublikowane później w tym tygodniu, choć napięcia na linii USA–Iran zapewniały pewne wsparcie i ograniczały potencjał wzrostowy AUD/USD.
Z technicznego punktu widzenia para utrzymuje się powyżej 78,6% zniesienia Fibonacciego spadku z maja–czerwca, wypadającego na 0,7186, po odbiciu z okolic 200-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na 0,6989. Wskaźniki impetu pozostają konstruktywne: Relative Strength Index oscyluje w rejonie 66, a histogram MACD jest lekko dodatni. Opór znajduje się na wieloletnim szczycie 0,7272; dzienne zamknięcie powyżej tego poziomu otworzyłoby przestrzeń do dalszych wzrostów. Jeśli 0,7186 zostanie przełamane, kolejne poziomy wsparcia to 0,7118, następnie okolice 0,7070 i 0,7023.
Czynniki fundamentalne wspierające wzrosty AUD/USD
Obserwując konsolidację pary AUD/USD wokół kluczowego poziomu 0,7200, rekomendujemy, aby inwestorzy na instrumentach pochodnych przygotowali się na utrzymanie wzrostowego impetu w najbliższych tygodniach. Nasz scenariusz w dużej mierze opiera się na wyraźnej dywergencji polityki monetarnej pomiędzy Reserve Bank of Australia (RBA) a Rezerwą Federalną. Przy ostatnim odczycie inflacji CPI w Australii, która pozostaje uporczywie na poziomie 3,8%, oraz utrzymywaniu przez RBA restrykcyjnej stopy gotówkowej na 4,35%, przewaga rentowności coraz wyraźniej przesuwa się na korzyść dolara australijskiego.
Strategie transakcyjne i wnioski z analizy technicznej
Aby wykorzystać ten pro-wzrostowy układ, inwestorzy opcyjni powinni rozważyć zakup opcji call blisko ATM (near-the-money) lub zastosowanie strategii bull call spread z docelowym strike’em w pobliżu wieloletniego szczytu 0,7272. Strategia ta ogranicza ryzyko spadku, jednocześnie pozwalając partycypować we wzrostach, o ile kurs spot pozostaje stabilnie powyżej 78,6% zniesienia Fibonacciego na 0,7186. Historycznie, gdy RSI utrzymuje się w okolicach 66 przy dodatnim MACD, sygnalizuje to silną presję popytową, która często poprzedza wybicie.
W przypadku kontraktów terminowych sugerujemy budowanie długich pozycji przy niewielkich cofnięciach w kierunku strefy wsparcia 0,7180, z ciasno ustawionymi zleceniami stop-loss tuż poniżej poziomu 61,8% zniesienia na 0,7118. Choć napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie nadal zapewniają przejściowe wsparcie dla dolara amerykańskiego jako „bezpiecznej przystani”, bazowe fundamenty makro sprzyjają Aussie. Oczekujemy, że ta faza konsolidacji technicznej zakończy się wybiciem w górę, zwłaszcza jeśli nadchodzące dane o inflacji w USA pokażą kolejne sygnały schłodzenia.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
