Izrael wznowił naloty w Libanie po ograniczeniu działań na początku miesiąca — podał Reuters. Siły Obronne Izraela (IDF) poinformowały, że zabiły Abu Hassana Alę, określanego jako wysokiej rangi dowódca Hezbollahu, na południu Libanu. Najnowsza fala ataków była najkrwawsza od czasu zawieszenia broni osiągniętego na początku czerwca — zginęło łącznie 11 osób. Premier Izraela Benjamin Netanjahu powiedział, że uderzenia były odpowiedzią na sobotni atak Hezbollahu, w którym rannych zostało trzech żołnierzy. Izrael oświadczył w niedzielę, że ponownie uderzy w tę wspieraną przez Iran grupę, jeśli poczuje się zagrożony.
Niezależnie od tego CNBC podało, że wysłannicy prezydenta USA Donalda Trumpa spotkali się w niedzielę w Kairze z mediatorami z Egiptu, Kataru i Turcji, aby posunąć naprzód jego plan pokojowy dla Gazy — mimo że Izrael kontynuował naloty na terytorium enklawy. Dyplomata przekazał, że przedstawiciele Hamasu uczestniczyli w części sesji z wysłannikiem Trumpa oraz jego zięciem Jaredem Kushnerem i wysłannikiem Trump’s Board of Peace ds. Gazy, Nickolayem Mladenovem. Wysoki rangą izraelski urzędnik powiedział, że Kushner i Mladenov mieli spotkać się z Netanjahu w poniedziałek; Netanjahu stwierdził 9 sierpnia, że najnowsza „mapa drogowa” Trumpa dla Gazy jest „nie do przyjęcia”. Trump polecił też Pentagonowi ograniczyć coroczne ćwiczenia z Koreą Południową, a WTI spadała o 0,62% do 81,90 USD.
Rosnące ryzyko geopolityczne i jego wpływ na rynki
Obserwujemy gwałtowny wzrost ryzyka geopolitycznego wraz z eskalacją izraelskich nalotów w Libanie, co podnosi nerwowość na rynku ropy. Mimo że WTI lekko cofnęła się do 81,90 USD, ryzyko szerszego konfliktu z udziałem grup wspieranych przez Iran sugeruje, że ten spadek może być krótkotrwały. Historycznie nagłe eskalacje na Bliskim Wschodzie podbijały indeks zmienności ropy CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) o 15%–25% w ciągu kilku dni, co oznacza, że gracze grający na spadki mogą stanąć w obliczu silnego ryzyka „short squeeze”.
Strategiczne pozycjonowanie rynkowe w warunkach podwyższonych napięć
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przechodzili na strategie „long volatility”, np. poprzez zakup krótkoterminowych opcji call na ropę WTI. Zakup opcji call out-of-the-money z terminem wygaśnięcia we wrześniu lub październiku 2026 r. pozwala nam skorzystać na nagłych skokach w górę przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka spadkowego. Biorąc pod uwagę rozmowy wysokiej stawki w Kairze, musimy liczyć się z gwałtownymi ruchami i unikać utrzymywania niezabezpieczonych krótkich pozycji.
Choć obecność amerykańskich mediatorów w Kairze daje nadzieję, historyczne doświadczenia z poprzednich negocjacji pokojowych na Bliskim Wschodzie pokazują, że działania dyplomatyczne rzadko studzą rynki energii natychmiast. W tamtych okresach podwyższonego napięcia ropa utrzymywała premię za ryzyko geopolityczne rzędu 5–10 USD za baryłkę aż do momentu oficjalnego podpisania trwałego rozejmu. Oczekujemy, że podobna premia pozostanie dziś w cenach, co sprawia, że każde zejście w okolice 80 USD będzie atrakcyjną okazją zakupową dla traderów kontraktów terminowych.
Poza rynkiem energii warto też rozważyć opcje na złoto oraz instrumenty pochodne na waluty bezpieczne, aby zdywersyfikować ryzyko. Historycznie złoto zyskiwało ponad 6% w pierwszym miesiącu dużych eskalacji na Bliskim Wschodzie, co czyni długie pozycje w opcjach call na metale szlachetne szczególnie atrakcyjnymi. Musimy utrzymywać niską dźwignię i niewielkie wielkości pozycji, poruszając się po rynku, który w kolejnych tygodniach będzie w całości napędzany nagłówkami z ostatniej chwili.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
