Irańskie media państwowe poinformowały, że w sobotę w Cieśninie Ormuz uderzono w irański statek handlowy, w wyniku czego zginęła jedna osoba — podała CNN — na tle trwającego sporu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem o kontrolę nad tym kluczowym dla energetyki „wąskim gardłem”. Niezależnie od tego brytyjskie United Kingdom Maritime Trade Operations Centre przekazało, że późno w sobotę w cieśninie inny statek został trafiony niezidentyfikowanym pociskiem.
W odrębnym wątku ryzyk dla bezpieczeństwa regionalnego Arabia Saudyjska mierzy się z nasilającymi się atakami ze strony ugrupowań sprzymierzonych z Iranem, w tym uderzeniem Hutich w obiekty energetyczne, gdy grupy te próbują oddziaływać na drugi kluczowy szlak wodny. Rosnące zagrożenie dla morskich tras transportowych i infrastruktury energetycznej zwiększa ryzyko dodatkowej presji na globalne ceny ropy.
Nasilające się ryzyka bezpieczeństwa i wpływ na rynek
Obserwujemy niebezpieczną eskalację na Bliskim Wschodzie, ponieważ kluczowe „wąskie gardła” handlu, takie jak Cieśnina Ormuz, stają się celem realnych ataków na żeglugę komercyjną. Ponieważ przez ten wąski akwen przepływa ok. 21 mln baryłek ropy dziennie — co odpowiada ok. 20% światowego zużycia płynnych paliw ropopochodnych — każda dłuższa zakłócenia ruchu oznaczałyby potężny szok podażowy. Zalecamy inwestorom na rynku instrumentów pochodnych przygotować się na natychmiastowe wahania cen i podwyższoną zmienność na rynkach energii w nadchodzących tygodniach.
Strategie tradingowe na okres podwyższonej zmienności
Aby poruszać się w tej niepewności, rekomendujemy budowanie długich pozycji w opcjach kupna (call) na ropę Brent i WTI jako zabezpieczenie przed nagłymi, podażowymi skokami cen. Historycznie duże wstrząsy geopolityczne w tym regionie podnosiły ceny ropy o 10–15% w ciągu kilku dni, co było widoczne m.in. podczas wcześniejszych ataków na saudyjską infrastrukturę energetyczną. Wykorzystując opcje call out-of-the-money, możemy partycypować w gwałtownych wzrostach, jednocześnie ściśle ograniczając ekspozycję kapitałową, jeśli napięcia przejściowo osłabną.
Oczekujemy też, że indeks zmienności na ropie (Crude Oil Volatility Index) wystrzeli znacząco powyżej ostatnich średnich wraz z narastającym niepokojem rynku o bezpieczeństwo żeglugi. Traderzy powinni rozważyć zakup strategii typu straddle lub strangle, aby skorzystać na ostrych, nieprzewidywalnych ruchach cen niezależnie od kierunku wybicia. Kluczowe jest ścisłe zarządzanie wymogami depozytowymi (margin) w tym okresie podwyższonego ryzyka, ponieważ nagłe korekty depozytów mogą szybko wyzerować nadmiernie zlewarowane pozycje.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
