Dowództwo Centralne USA (CENTCOM) przeprowadziło w niedzielę uderzenia na irańskie wyrzutnie rakiet, które były przygotowywane do rozmieszczenia min w Cieśninie Ormuz — podał Bloomberg. Zakończyło to kilka tygodni względnego spokoju. Iran zapowiedział odwet, określając incydent jako śmiercionośny atak.
Działanie to było pierwszym ruchem militarnym USA przeciwko Iranowi od ponad miesiąca. Następuje ono w momencie, gdy prezydent USA Donald Trump przesunął akcent w stronę kampanii mającej na celu zwiększenie presji na gospodarkę Teheranu.
Wpływ na rynek i rekomendacje transakcyjne
Oczekujemy natychmiastowego wzrostu zmienności na rynkach energii po tym nagłym uderzeniu militarnym w rejonie Cieśniny Ormuz — kluczowego „wąskiego gardła”, przez które dziennie przepływa ok. 20 mln baryłek ropy. Traderzy instrumentów pochodnych powinni przygotować się na szybki wzrost cen ropy Brent i WTI w nadchodzących tygodniach. Rekomendujemy już teraz zakup kontraktów terminowych na ropę lub opcji call, ponieważ poprzednie konflikty w tym regionie potrafiły w krótkim czasie podbić ceny ropy o 10%–15%.
Strategie opcyjne na czas niepewności geopolitycznej
Aby skorzystać na tej niepewności, sugerujemy rozważenie krótkoterminowych opcji call na ropę, by uchwycić początkowy skok cen. Spodziewamy się także istotnego wzrostu indeksu zmienności ropy (Crude Oil Volatility Index, OVX), co czyni zakup opcji na zmienność atrakcyjną strategią. Dane historyczne pokazują, że zagrożenia dla szlaków żeglugowych przez Ormuz szybko podbijają premie opcyjne, premiując inwestorów, którzy zajmą pozycję wcześniej.
Jednocześnie warto zabezpieczyć szersze portfele poprzez zakup opcji put na linie lotnicze oraz spółki transportowe, które ucierpią z powodu wyższych kosztów paliwa. Po stronie potencjalnych beneficjentów można rozważyć opcje call na największych producentów energii oraz firmy z branży żeglugi morskiej, które zyskują na wyższych stawkach frachtu tankowców. Takie zbalansowane podejście powinno pomóc w zarządzaniu ryzykiem geopolitycznym w miarę monitorowania reakcji Iranu.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
