Piątek przyniósł wzrostową sesję i poprawę szerokości rynku, gdy klienci zwiększali ekspozycję na zwyżki spółek technologicznych. Ruch był kontynuacją czwartkowego, ostrożnego formowania dołka, choć intradayowe zachowanie sektora tech określano jako rozczarowujące. Uwaga przesunęła się na to, czy przed „gorącym bliskowschodnim” weekendem pojawi się popyt defensywny.
Metale szlachetne pozostawały pod presją, mimo cofnięcia USD, nawet gdy wskazywano, że wyższe rentowności zwiększają atrakcyjność amerykańskiej waluty. Odwołania do niedawnej listy gości odwiedzających Biały Dom miały sugerować bardziej eskalacyjny weekend, choć informowano, że apetyt na ryzyko pozostaje nienaruszony. Jednocześnie opisywano, że dolar nie potrafi rosnąć od połowy tygodnia w związku z problemami dotyczącymi Arabii Saudyjskiej.
Ostrożny optymizm i strategie defensywne na rynku akcji
Obserwujemy próby uformowania rynkowego dołka po piątkowej, szerokiej fali wzrostów, jednak mdłe zachowanie technologii w trakcie sesji sugeruje, że traderzy powinni zachować ostrożność. To niepewne odbicie wskazuje na defensywne nastawienie graczy instytucjonalnych, którzy zabezpieczają się przed potencjalną eskalacją geopolityczną. Sugerujemy wykorzystanie krótkoterminowych strategii opcyjnych, takich jak iron condor, by skorzystać na poruszaniu się w przedziale wahań i defensywnym otoczeniu w głównych indeksach technologicznych.
Napięcia na Bliskim Wschodzie rosną, zwłaszcza w kontekście ostatnich doniesień o zakłóceniach w Arabii Saudyjskiej oraz wzmożonej aktywności dyplomatycznej w Waszyngtonie. Zaskakująco, indeks dolara amerykańskiego ma problem z wybiciem powyżej 101,5, mimo że rentowności 10-letnich obligacji USA utrzymują się w pobliżu 4,0%. Zalecamy traderom instrumentów pochodnych wykorzystanie tej anomalii poprzez zakup opcji call na VIX, zakładając możliwość nagłych skoków awersji do ryzyka.
Utrzymująca się słabość metali szlachetnych na tle wysokich rentowności
Złoto i inne metale szlachetne nadal znajdują się pod presją spadkową, wbrew typowemu schematowi wzrostów w okresach słabszego dolara. Najnowsze dane wskazują, że złoto ma trudności z utrzymaniem impetu powyżej poziomu 2400 USD, obciążone atrakcyjnością wysoko oprocentowanego długu rządowego. Rekomendujemy, aby traderzy koncentrowali się na niedźwiedzich zagraniach opcyjnych lub strategiach put spread na kontraktach terminowych na złoto, dopóki obraz makroekonomiczny nie stanie się bardziej klarowny.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
