Akcje ponownie spadły, podczas gdy ceny ropy poszły w górę, przedłużając rajd, który jak dotąd odbywa się bez nowych nagłówków o atakach na rurociągi czy tankowce. Brak jednoznacznego katalizatora sprawił, że rynki koncentrują się na ryzyku dalszego zacieśniania warunków podaży — zmiany, która może skłonić do szybkiego przestawiania portfeli w stronę ekspozycji powiązanej z rynkiem energii. Taka dynamika może nakręcać się sama, o ile postęp dyplomatyczny na linii USA–Iran nie zmieni perspektyw.
Na tle słabszego otoczenia dla akcji Meta kontynuowała wzrosty i była jedną z najbardziej wyróżniających się transakcji ostatniego miesiąca. Ruch ten podkreślił, że „trade na AI” nie jest jednolity oraz że spółki technologiczne o dużej kapitalizacji — takie jak „Mag7” i hyperscalerzy — nie zawsze poruszają się jako jeden blok. Osobno: Chris Beauchamp pracuje w IG od czterech lat i występował w głównych kanałach telewizji finansowej, a także w BBC i Sky News.
Strategie na instrumentach pochodnych w warunkach rosnących cen ropy i presji na akcje
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na utrzymującą się presję na szerokie indeksy akcji, jeśli ceny ropy będą dalej rosnąć. Brent w ostatnim czasie ponownie zbliżył się do poziomu 85 USD za baryłkę, co podsyca obawy o powrót presji inflacyjnej, mogącej skłonić banki centralne do utrzymywania stóp procentowych na podwyższonych poziomach. Aby zabezpieczyć się przed tym obciążeniem dla rynku akcji, rekomendujemy zakup krótkoterminowych opcji put na główne indeksy, takie jak S&P 500.
Dla tych, którzy chcą wykorzystać momentum w sektorze energetycznym, opcje call na kontrakty terminowe na ropę oferują bezpośredni sposób gry pod „ścisk” podażowy. Dane historyczne pokazują, że gdy ropa doświadcza takich trudnych do wyjaśnienia, napędzanych momentum zwyżek, trend wzrostowy często utrzymuje się przez kilka tygodni. Warto rozważyć strategie bull call spread na ropie WTI, aby skorzystać z potencjalnych wzrostów przy jednoczesnym ścisłym ograniczeniu ryzyka zapłaconej premii.
Rozróżnianie transakcji w sektorze technologicznym i taktyki skoncentrowane na Mecie
Jednocześnie należy unikać traktowania segmentu megakapów technologicznych jako jednej, jednolitej grupy. Meta przeciwstawiła się szerszej przecenie rynku, zyskując ponad 15% w samym tylko ostatnim miesiącu, ponieważ jej inicjatywy open-source w obszarze AI oraz przychody reklamowe nadal przewyższają oczekiwania. Traderzy instrumentów pochodnych powinni rozważyć strategie oparte na sile relatywnej, takie jak zakup opcji call na Metę przy jednoczesnym zakupie opcji put na słabszych konkurentów z sektora.
W nadchodzących tygodniach zalecamy skupienie się na krótkoterminowych nieefektywnościach wyceny implikowanej zmienności w opcjach na Metę, aby budować spready typu debit o z góry zdefiniowanym ryzyku. Pozwala to uczestniczyć we wzrostowym trendzie Mety bez przepłacania za kontrakty opcyjne w okresach szerszych wahań rynku. Równoważąc te selektywne długie pozycje w technologii zabezpieczeniami skoncentrowanymi na energii, można poruszać się w tym wymagającym otoczeniu rynkowym.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
