Akcje Intela spadły w poniedziałek o ponad 4% po tym, jak spółka ogłosiła emisję akcji, której celem jest pozyskanie co najmniej 15 mld USD. Środki mają zostać przeznaczone głównie na rozwój AI, w tym mocy obliczeniowej dla AI, „physical AI”, wyspecjalizowanego krzemu, zaawansowanego pakowania oraz zewnętrznych waferów. Transakcja obejmuje opcję dodatkowego przydziału, która pozwoli subemitentom — Citigroup, Goldman Sachs i Morgan Stanley — na zakup dodatkowych 2,25 mld USD akcji zwykłych w ciągu kolejnych 30 dni.
Szeroki rynek pozostawał blisko poziomów z piątku, natomiast ropa na początku tygodnia zdrożała o ponad 3% w związku z utrzymującym się zamknięciem Cieśniny Ormuz. Od strony technicznej Intel ustanowił 29 lipca nowe, niższe minimum i opierał się o 100-dniową prostą średnią kroczącą (SMA) jako wsparcie, po tym jak w ostatnich dwóch tygodniach przebił ten poziom w dół — po raz pierwszy od 30 marca. Wskaźnik Relative Strength Index (RSI) znajdował się w okolicach 47, a luka z kwietnia zostałaby domknięta przy 70 USD za akcję, gdzie przebiega 200-dniowa SMA.
Krótkoterminowy potencjał spadkowy i strategia tradingowa
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na krótkoterminowy scenariusz spadkowy na akcjach Intela, ponieważ masowe rozwodnienie w wyniku emisji akcji o wartości 15 mld USD wywiera presję na kurs. Historycznie, duże emisje kapitału tej skali rozwadniają dotychczasowy zysk na akcję (EPS) o 5%–10%, co niemal zawsze wywołuje negatywną reakcję rynku. Przy dzisiejszym spadku o 4% z 10 sierpnia 2026 r. wskaźniki techniczne wysyłają wyraźne sygnały ostrzegawcze, że impet przesunął się na stronę sprzedających.
Naszym zdaniem najbliższym celem dla Intela jest poziom 70 USD, który domknąłby niewypełnioną lukę z kwietnia i przetestował kluczową 200-dniową prostą średnią kroczącą. Statystyki wskazują, że niewypełnione dzienne luki cenowe na głównych spółkach technologicznych są domykane w ciągu sześciu miesięcy w ponad 75% przypadków, co czyni ruch w dół do 70 USD wysoce prawdopodobnym w najbliższych tygodniach. Traderzy powinni rozważyć zakup miesięcznych opcji put ze strike’em 70 USD, aby skorzystać na tym ruchu spadkowym.
Presja makroekonomiczna i zarządzanie ryzykiem
Nasilają się również czynniki makroekonomiczne — zamknięcie Cieśniny Ormuz już podbiło dziś ceny ropy o ponad 3%. Rosnące koszty energii historycznie ściskają marże w produkcji półprzewodników, szczególnie w energochłonnych fabrykach (fabach) takich jak te, które buduje Intel. Oczekujemy, że to podwójne uderzenie — rozwodnienie akcji i inflacja kosztów energii — przyspieszy zejście kursu w stronę 200-dniowej średniej.
Dla ostrożniejszej strategii rekomendujemy zastosowanie spreadów typu bear put, celujących w zakres 70–75 USD, aby utrzymać koszt premii na niskim poziomie. Sprzedaż opcji call out-of-the-money powyżej 100-dniowej średniej kroczącej może również generować stabilny dochód w miarę umacniania się oporu. Zmienność implikowana zaczyna rosnąć, co oznacza, że kupujący opcje powinni działać szybko, zanim wycena premii stanie się zbyt droga.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
