Prognoza USDX: dolar odbija przed publikacją inflacji CPI w USA, gdy rosną zakłady na podwyżkę stóp Fed

Kluczowe punkty

• Sierpniowy CPI (Inflation / wskaźnik cen konsumpcyjnych) dla całego koszyka ma wynieść 0,4% m/m (miesiąc do miesiąca) i 3,4% r/r (rok do roku), a CPI bazowy (inflacja po wyłączeniu cen żywności i energii, które są zmienne) odpowiednio 0,2% m/m i 2,4% r/r.
• W lipcu CPI dla całego koszyka wyniósł 0,1% m/m i 3,4% r/r, a CPI bazowy 0,2% m/m i 2,5% r/r.
• Silny CPI bazowy może wzmocnić oczekiwania na podwyżkę stóp Fed we wrześniu i wesprzeć dolara.
• Niższy odczyt CPI może ograniczyć oczekiwania na podwyżkę stóp Fed, co może osłabić indeks dolara (USDX), a jednocześnie wesprzeć złoto i amerykańskie akcje.

Ruch rynkowy

USDX (indeks dolara, czyli miara siły USD wobec koszyka głównych walut) zaliczył zmianę kierunku w trakcie dnia. Indeks podszedł pod 98,80 i na krótko dotarł do 98,808, po czym zawrócił. Potem pojawiła się seria coraz niższych szczytów i dołków, co sprowadziło indeks do 98,741.

Kurs odbił do 98,766, a średnia krocząca z 9 okresów (uśredniona cena z ostatnich 9 świec, często używana do oceny krótkoterminowego trendu) spłaszczyła się i zaczęła rosnąć, co sugeruje, że presja sprzedaży może słabnąć.

Dlaczego rynek to obserwuje

W piątek indeks dolara utrzymał się powyżej 99 po odbiciu w poprzedniej sesji.

Rynek czeka na publikację CPI (wskaźnika cen konsumpcyjnych) w piątek, która da wskazówki, czy Rezerwa Federalna (Fed, bank centralny USA) może podnieść stopy procentowe.

Po czwartkowych mocniejszych danych PPI (wskaźnik cen producentów, czyli zmiany cen na wcześniejszym etapie łańcucha dostaw) rynkowe wyceny podniosły prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki o 25 pb (punktów bazowych; 25 pb = 0,25 pkt proc.) z ok. 65% do ok. 70%.

Szczególnie ważny może być CPI bazowy. Odczyt 0,4% dla CPI bazowego zwiększałby szanse na podwyżkę stóp Fed, a 0,2% byłoby zgodne z konsensusem.

Rentowności obligacji skarbowych USA (oprocentowanie amerykańskich obligacji, które zwykle rośnie, gdy inwestorzy sprzedają obligacje) również skoczyły po pierwszej rozszerzonej operacji odkupu długu przez resort finansów USA, w której zakupy były niższe od oczekiwań.

Warto śledzić USDX, rentowności obligacji USA, złoto i amerykańskie indeksy giełdowe. Wyższy CPI może podbić rentowności i dolara, a jednocześnie ciążyć złotu i akcjom. Słabszy odczyt zwykle osłabia dolara.

Dodatkowym czynnikiem są ceny ropy, które ostatnio przebiły 100 USD za baryłkę wraz ze wzrostem napięć na Bliskim Wschodzie. To podnosi ryzyko długotrwałych zakłóceń dostaw energii i wyższej inflacji.

Kluczowe poziomy dla handlu

Obecnie 98,808 to maksimum sesji. Wyraźne wybicie powyżej tego poziomu wzmocniłoby scenariusz wzrostowy.

Strefa 98,789–98,780 to najbliższy opór, który USDX musi odzyskać, by utrzymać odbicie.

Po stronie spadkowej 98,750 stanowi krótkoterminowe wsparcie w okolicach średniej kroczącej, a 98,741 to kluczowe minimum sesji. Spadek poniżej 98,741 oznaczałby powrót przewagi sprzedających.

Scenariusze wzrostowy i spadkowy

Scenariusz wzrostowy zakłada utrzymanie USDX powyżej 98,750 i wybicie 98,808, zwłaszcza jeśli CPI okaże się wyższy od prognoz.

Scenariusz spadkowy pojawia się, jeśli odbicie wygaśnie poniżej 98,789, a kurs spadnie pod 98,750.

Zastrzeżenie
Podane poziomy i scenariusze odzwierciedlają ocenę autora w momencie publikacji. Nie stanowią porady inwestycyjnej ani oficjalnej rekomendacji VT Markets. Przed podjęciem decyzji warto wykonać własną analizę i kontrolować ryzyko.

Prognoza dla USDX: co dalej?

USDX ma obecnie neutralne do lekko wzrostowego nastawienie w krótkim terminie. Odbicie z 98,741 jest istotne, ale potwierdzeniem byłoby dopiero wybicie powyżej 98,808.

Nadchodzący CPI będzie kluczowym impulsem. Odczyt CPI bazowego na poziomie 0,3%–0,4% mógłby wzmocnić oczekiwania na podwyżkę stóp Fed i sprzyjać USDX, natomiast niższy wynik może osłabić dolara.

Najnowsze prognozy pokazują, że rynek już uwzględnia w cenach prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki, dlatego reakcja na CPI może być silna.

Handluj USDX z VT Markets

W VT Markets można handlować USDX przez kontrakty CFD (instrument pochodny, który pozwala rozliczać różnicę ceny bez kupowania aktywa) obok głównych par walutowych, złota, ropy, indeksów, akcji, ETF-ów (funduszy notowanych na giełdzie) i innych rynków CFD na jednej platformie.

Dzięki temu można śledzić ruchy dolara i porównywać sytuację na USDJPY, EURUSD, XAUUSD (kurs złota do dolara) oraz na rynku energii.

Korzystaj z narzędzi wykresowych VT Markets, aby obserwować wsparcia, opory, średnie kroczące i wybicia (ruch ceny powyżej oporu lub poniżej wsparcia), gdy będzie kształtować się kolejny układ na USDX.

Dlaczego handlować USDX z VT Markets

USDX pozwala zająć pozycję na ogólnej sile dolara, zamiast handlować tylko jedną parą walutową.

VT Markets daje dostęp do CFD na USDX i innych rynków, a także do narzędzi do analizy wykresów i monitorowania ważnych danych makro. Notowania USDX można śledzić na żywo i porównywać je z innymi rynkami CFD w ramach jednego konta.

Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.