S&P 500 spada, gdy rentowności rosną przed publikacją danych o inflacji i rynku pracy

Kluczowe informacje

• Kontrakty terminowe na SP500 i inne amerykańskie indeksy spadły przed publikacją ważnych danych z USA.
• Wyższe rentowności obligacji skarbowych USA (oprocentowanie, jakiego żądają inwestorzy) oraz mocniejszy dolar nadal ciążą spółkom wzrostowym i wycenom akcji.
• Nadchodzące raporty: inflacja PCE (wskaźnik cen wydatków konsumpcyjnych), ISM dla przemysłu (indeks aktywności w sektorze wytwórczym) oraz raport non-farm payrolls (zmiana zatrudnienia poza rolnictwem) mogą zmienić oczekiwania dotyczące kolejnych decyzji Rezerwy Federalnej (Fed, bank centralny USA).
• SP500 pozostaje blisko rekordów, ale krótkoterminowe tempo wzrostu osłabło po nieudanej próbie kontynuacji zwyżki.
• Indeks jest w okolicy 7 728, a kurs wrócił powyżej krótkoterminowej MA 9 (9-okresowej średniej kroczącej, czyli uśrednionej ceny z ostatnich sesji).

Ruch na rynku

SP500 rozpoczął tydzień spadkiem, gdy inwestorzy oceniali wysokie rentowności, siłę dolara i kalendarz danych makro. Kontrakty terminowe na SP500 zniżkowały o ok. 0,3%, a na Nasdaqa o ok. 0,5%. To sygnał większej ostrożności wobec technologii i spółek wzrostowych (firm, których wycena opiera się na oczekiwanym szybkim wzroście zysków).

SP500 jest obecnie w okolicy 7 728, nieco powyżej MA 9 (krótkoterminowej średniej kroczącej). To sugeruje powrót popytu po wcześniejszej korekcie (krótkim spadku po wzrostach).

Zmienność jest ograniczona, bo rynek czeka na impuls. Kluczowe będą dane o inflacji i rynku pracy w USA, bo mogą wpłynąć na oczekiwania dotyczące stóp procentowych i pozycjonowanie inwestorów.

Dlaczego rynek to obserwuje

Amerykańskie kontrakty terminowe na indeksy pokazują nastroje jeszcze przed otwarciem sesji na Wall Street. Ruchy na futures na S&P 500 i Nasdaq podpowiadają, jak inwestorzy ustawiają się przed ważnymi danymi i zmianą oczekiwań co do stóp procentowych.

Przy wysokich poziomach SP500 rynek sprawdza, czy indeks utrzyma wsparcia (strefy, gdzie zwykle pojawia się popyt) albo odzyska momentum (tempo ruchu) w górę, gdy inwestorzy przeliczają wpływ inflacji, cen ropy i kosztu pieniądza.

Kluczowe poziomy

Indeks testuje, czy kupujący utrzymają przewagę powyżej wsparcia 7 720. Trwałe wyjście ponad 7 750 sugerowałoby powrót impulsu wzrostowego, a spadek poniżej 7 720 zwiększałby ryzyko dalszej presji podażowej.

Scenariusze wzrostowy i spadkowy

Scenariusz wzrostowy pojawi się, jeśli SP500 wybije ponad opór 7 750 i utrzyma tempo powyżej MA 9 (krótkoterminowej średniej kroczącej). To oznaczałoby, że kupujący znów przejmują kontrolę po okresie konsolidacji (ruchu w wąskim przedziale).

Scenariusz spadkowy jest możliwy, jeśli SP500 nie obroni wsparcia 7 720. Przebicie tej strefy sugerowałoby, że sprzedający odzyskują przewagę po nieudanej próbie odbicia.

Zastrzeżenie

Prognoza dla SP500: główne czynniki

SP500 pozostaje w szerszym trendzie wzrostowym, ale krótkoterminowy kierunek prawdopodobnie zależy od danych o inflacji i rynku pracy w USA.

Jeśli dane będą wskazywać na wolniejsze tempo wzrostu cen, rynek może zakładać łagodniejszą politykę Fed (mniej restrykcyjne stopy procentowe), co zwykle sprzyja akcjom. Z kolei mocniejsze dane o inflacji lub zatrudnieniu mogą utrzymać rentowności obligacji USA wysoko, co zwykle obniża atrakcyjność wycen akcji.

Jeśli ceny ropy ustabilizują się lub zaczną spadać, obawy o inflację mogą osłabnąć, a rentowności obligacji mogą spaść. To mogłoby wesprzeć akcje i poprawić apetyt na ryzyko (skłonność do kupowania bardziej ryzykownych aktywów), dając S&P 500 przestrzeń do podejścia wyżej.

Jeśli ceny ropy nadal będą rosnąć, inwestorzy mogą zachowywać większą ostrożność. Droższa energia może podbijać oczekiwania inflacyjne, ograniczać nadzieje na obniżki stóp i dodatkowo ciążyć amerykańskim indeksom.

Handluj SP500 z VT Markets

S&P 500 jest w centrum uwagi w okresach wahań w sektorze technologicznym, ważnych publikacji makro oraz zmian oczekiwań wobec Fed.

W VT Markets traderzy mają dostęp do SP500 i innych indeksów przez CFD (kontrakty na różnicę kursową — instrumenty pozwalające spekulować na wzrostach lub spadkach bez kupowania aktywa) oraz do rynku walut (forex), złota, ropy, CFD na akcje, CFD na ETF (fundusze giełdowe) i innych rynków na jednej platformie. To ułatwia porównywanie ruchów między akcjami technologii, surowcami, walutami i innymi klasami aktywów.

Korzystaj z narzędzi wykresowych VT Markets, aby śledzić wsparcia, opory, średnie kroczące oraz wybicia (ruchy poza ważne poziomy) przy kolejnej konfiguracji na SP500.

Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.