Raport z amerykańskiego rynku pracy pozytywnie zaskoczył, co wzmocniło oczekiwania, że Rezerwa Federalna (Fed, czyli bank centralny USA) może ponownie podnieść stopy procentowe we wrześniu. Mimo to dolar nie potrafił utrzymać pierwszego umocnienia, a EUR/USD pozostał względnie stabilny po początkowej reakcji na dane NFP (Non-Farm Payrolls – miesięczna zmiana zatrudnienia w USA poza rolnictwem). Ponieważ Europejski Bank Centralny (EBC, bank centralny strefy euro) również może w tym tygodniu podnieść stopy, o kierunku pary coraz bardziej decyduje pytanie: na ile „jastrzębi” (skłonny do podwyżek stóp) będzie Fed w porównaniu z EBC?
Kluczowe punkty
- EUR/USD handlowany jest w okolicach 1,1610 po odrobieniu początkowego spadku po NFP, a dolar nie zdołał utrzymać zysków.
- Zatrudnienie w USA wzrosło o 162 tys. w sierpniu wobec 56 tys. oczekiwanych, co podbiło oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed. Rynek w dużej mierze wycenia też podwyżkę stóp przez EBC w tym tygodniu.
- Inwestorzy obserwują opór przy 1,1620 oraz 20-okresową EMA w pobliżu 1,1611. RSI (Relative Strength Index – wskaźnik siły ruchu cen) sugeruje rosnący krótkoterminowy impet.
Dlaczego warto obserwować
EUR/USD równoważy mocniejsze dane z amerykańskiego rynku pracy z oczekiwaniami zacieśniania polityki pieniężnej po obu stronach Atlantyku (czyli w USA i w strefie euro). W sierpniu zatrudnienie wzrosło o 162 tys., a dane za lipiec skorygowano z spadku o 23 tys. do wzrostu o 21 tys., przy bezrobociu na poziomie 4,1%. Raport zwiększył prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki stóp przez Fed, ale nie doprowadził do trwałego wybicia dolara.
Porównanie polityki banków centralnych ma znaczenie, bo EBC również może podnieść stopy na posiedzeniu 10 września, a w USA przed decyzją Fed z 15–16 września poznamy PPI i CPI (PPI – wskaźnik cen producentów; CPI – wskaźnik cen konsumentów, potocznie inflacja). Rynek szacuje obecnie prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki stóp Fed na ok. 58%. Dla EUR/USD kluczowe jest, czy kurs wróci ponad krótkoterminowy „pakiet” średnich EMA, czy też zdecydowanie spadnie poniżej 1,1600.
Kluczowe poziomy dla rynku
- Przy 1,1641: ostatni szczyt i szerszy opór od góry
- Przy 1,1630: krótkoterminowy opór
- Przy 1,1620: najbliższy poziom odniesienia po stronie wzrostów
- Przy 1,1611: 20-okresowa EMA (wykładnicza średnia ruchoma – średnia, która mocniej „waży” najnowsze ceny) i techniczny punkt zwrotny
- Przy 1,1614: bieżąca strefa handlu
- Przy 1,1600: psychologiczne wsparcie
- Przy 1,1590–1,1585: strefa reakcji po NFP
- Przy 1,1566: ostatni dołek i szerszy punkt odniesienia po stronie spadków
Analiza techniczna
EUR/USD jest w okolicach 1,1614 i wrócił powyżej 20-okresowej EMA przy 1,1611 po gwałtownej zmienności po raporcie z USA. Para utrzymuje się też powyżej psychologicznego poziomu 1,1600, co sugeruje, że początkowy spadek napędzany dolarem nie przerodził się w trwałe załamanie kursu EUR/USD.
Impuls wzrostowy poprawił się wraz z odbiciem. RSI(14) wzrósł do ok. 66,7, wyraźnie powyżej swojej średniej kroczącej opartej na RSI w okolicy 51,5. To wskazuje na przewagę kupujących w krótkim terminie, choć RSI zbliża się do 70 (strefa wykupienia – rynek może być „rozgrzany”), więc potrzebne jest potwierdzenie w cenie.
Najbliższy zakres techniczny to wsparcie 1,1611 i opór 1,1620. Trwałe wyjście powyżej 1,1620 może skierować uwagę na 1,1630, a następnie na ostatni szczyt 1,1641. Spadek poniżej 20-okresowej EMA osłabiłby odbicie i ponownie wystawił 1,1600 na presję.
- Scenariusz wzrostowy: EUR/USD utrzymuje się powyżej 20-okresowej EMA w okolicy 1,1611 i przebija 1,1620. To byłby sygnał, że odbicie po NFP trwa, a kolejne poziomy do obserwacji to 1,1630 i 1,1641.
- Scenariusz spadkowy: EUR/USD spada poniżej 1,1611, a następnie łamie 1,1600. Oznaczałoby to słabnięcie odbicia i powrót uwagi na 1,1590–1,1585.
Zastrzeżenie
Podane poziomy cenowe i scenariusze odzwierciedlają opinię autora w momencie publikacji i nie stanowią porady inwestycyjnej ani oficjalnej rekomendacji VT Markets. Przed podjęciem decyzji inwestorzy powinni wykonać własną analizę i kontrolować ryzyko.
Kolejny czynnik rynkowy
Kolejny test dla EUR/USD to:
- amerykański PPI w czwartek,
- decyzja EBC 10 września,
- amerykański CPI w piątek oraz
- posiedzenie Fed 15–16 września.
Handluj EUR/USD z VT Markets
EUR/USD to główna para na rynku walutowym (forex), pokazująca wartość euro względem dolara USA. CFD na EUR/USD (kontrakt na różnicę kursową – instrument, który pozwala zarabiać lub tracić na zmianie kursu bez kupowania walut) umożliwia zajęcie pozycji na zmianę kursu bez fizycznej wymiany euro i dolarów.
Para jest szczególnie wrażliwa na różnice w oczekiwaniach wobec polityki Fed i EBC, a także na inflację, dane o zatrudnieniu, rentowności obligacji (oprocentowanie długu państwowego) i ogólny sentyment do dolara.
Często zadawane pytania
Co dzieje się z EUR/USD?
EUR/USD konsoliduje się (porusza się w ograniczonym przedziale) w okolicach 1,1610 po początkowym spadku wywołanym lepszymi od oczekiwań danymi NFP. Dolar nie utrzymał umocnienia, bo rynek ocenia nadchodzące dane o inflacji w USA oraz oczekiwania dotyczące stóp procentowych Fed i EBC.
Czym różni się EUR/USD od CFD na EUR/USD?
EUR/USD to kurs wymiany euro do dolara. CFD na EUR/USD pozwala spekulować na zmianach tego kursu bez kupowania lub wymiany walut bazowych.
Czy mogę handlować EUR/USD w VT Markets?
Tak. VT Markets oferuje CFD na EUR/USD, co pozwala śledzić i handlować zmianami ceny, uwzględniając m.in. decyzje Fed i EBC, inflację, dane o zatrudnieniu oraz rentowności obligacji.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
