Bitcoin spada poniżej 74 000 dolarów po gorących danych o inflacji w USA, które wstrząsają rynkiem kryptowalut

Kluczowe informacje

• Bitcoin spadł poniżej 74 000 USD, tracąc ok. 2% w 24 godziny, ponieważ wyższa od oczekiwań inflacja w USA osłabiła apetyt na ryzyko (czyli skłonność inwestorów do kupowania bardziej ryzykownych aktywów).
• Październikowy wskaźnik CPI (Consumer Price Index, czyli indeks cen konsumenckich – miara inflacji) wzrósł o 0,4% m/m (miesiąc do miesiąca), powyżej prognozy 0,3%, co wzmocniło obawy o kolejne podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed – bank centralny USA).
• Traderzy obserwują rentowności obligacji skarbowych USA (Treasury yields – rynkowe oprocentowanie obligacji), dolara oraz zachowanie Bitcoina na tle indeksu Nasdaq (indeks spółek technologicznych).

Ruch na rynku

Bitcoin spadł poniżej 74 000 USD, tracąc ok. 2% w 24 godziny, po tym jak inwestorzy zareagowali na wyższą od oczekiwań inflację w USA.

Październikowy Consumer Price Index (CPI – indeks cen konsumenckich, podstawowa miara inflacji) wzrósł o 0,4% m/m po korekcie sezonowej (czyli po statystycznym usunięciu typowych wahań w ciągu roku), powyżej prognozy 0,3%. To odnowiło obawy o kolejne podwyżki stóp procentowych przez Fed.

Po publikacji danych wzrosły rentowności obligacji skarbowych USA (czyli rynkowe stopy zwrotu z obligacji), a dolar się umocnił. To zwiększyło presję na kryptowaluty, ponieważ inwestorzy ponownie ocenili perspektywy polityki pieniężnej w USA (czyli decyzji o stopach procentowych i warunkach finansowania).

Inflacyjna niespodzianka utrudniła Bitcoinowi odzyskanie impetu. Reakcja rynku pokazała, że wyceny nadal są wrażliwe na koszt pieniądza (stopy procentowe) oraz popyt na inwestycje o podwyższonym ryzyku.

Dlaczego traderzy to obserwują

Raport o inflacji podważa oczekiwania, że presja cenowa słabnie na tyle, by Fed mógł uniknąć dalszego zacieśniania polityki. Traderzy oceniają, czy decydenci uznają te dane za sygnał, że koszt kredytu (stopy procentowe) powinien znów wzrosnąć.

Dla Bitcoina wyższe rentowności obligacji skarbowych zwiększają atrakcyjność inwestycji przynoszących odsetki w porównaniu z aktywami, które nie dają z góry określonego dochodu (Bitcoin nie wypłaca odsetek ani dywidendy). Mocniejszy dolar może też zaostrzać globalne warunki finansowe (czyli podnosić koszt finansowania i ograniczać płynność), co utrudnia odbudowę popytu spekulacyjnego.

Kluczowe jest to, czy te ruchy utrzymają się dłużej, a nie tylko pierwsza reakcja. Jeśli rentowności i dolar będą dalej rosnąć, Bitcoin może pozostawać pod presją nawet bez dodatkowych negatywnych informacji z rynku krypto. Spadek rentowności i osłabienie dolara zmniejszyłyby tę presję, choć do trwałego odbicia potrzebny byłby też powrót kupujących.

Zachowanie Bitcoina na tle indeksu Nasdaq to kolejna wskazówka dotycząca apetytu inwestorów na ryzyko. Dalsza słabość obu rynków sugerowałaby, że obawy o politykę pieniężną zniechęcają do aktywów ryzykownych. Jeśli Bitcoin utrzyma się lepiej, gdy spółki technologiczne słabną, może to oznaczać, że czynniki specyficzne dla kryptowalut częściowo równoważą presję z rynków globalnych.

Kluczowe poziomy transakcyjne

Wykres pokazuje częściowe odbicie od minimów wyprzedaży, a następnie konsolidację (ruch boczny) poniżej 74 000 USD. Cena porusza się w okolicach spłaszczającej się 9-okresowej średniej kroczącej (moving average – średnia z cen z ostatnich 9 świec/okresów, używana do oceny trendu), co sugeruje, że presja sprzedaży osłabła, ale nie pojawił się jeszcze wyraźny trend wzrostowy.

Wolumen (liczba/łączna wartość transakcji) wzrósł podczas spadku i zwykle malał w trakcie odbicia. To oznacza, że wzrost pozostaje niepewny, a strefa ostatniej korekty będzie wczesnym testem, czy popyt potrafi utrzymać wsparcie.

Scenariusze wzrostowe i spadkowe

W scenariuszu wzrostowym kupujący muszą obronić 74 000 USD po wybiciu powyżej sufitu odbicia. Większy wolumen zwiększyłby wiarygodność ruchu, natomiast powrót poniżej dołka z retestu osłabiłby sygnał.

W scenariuszu spadkowym ponowna presja sprzedaży przy teście 73 350–73 500 USD sugerowałaby, że wsparcie zamieniło się w opór (poziom, który wcześniej zatrzymywał spadki, teraz hamuje wzrosty). Szybki powrót powyżej tej strefy osłabiłby sygnał wybicia w dół.

Prognoza dla Bitcoina: co może podnieść lub obniżyć kurs BTCUSD?

Krótkoterminowe perspektywy Bitcoina zależą od tego, czy inflacyjna niespodzianka trwale zmieni oczekiwania dotyczące polityki pieniężnej w USA.

Dalsza presja może się pojawić, jeśli przedstawiciele Fed zasygnalizują większą gotowość do podwyżek stóp, a rynek obligacji będzie dalej wyceniał taki scenariusz. Bardziej ostrożne podejście, wraz ze stabilizacją rentowności i słabszym dolarem, mogłoby dać przestrzeń do powrotu kupujących.

Najważniejsze elementy do obserwacji:

• Komentarze Fed: czy decydenci podtrzymają oczekiwania kolejnej podwyżki, czy podkreślą potrzebę dalszych danych.
• Rentowności obligacji USA i dolar: czy wzrosty po danych o inflacji utrzymają się, czy zaczną się cofać.
• Zachowanie Nasdaq: czy akcje technologiczne się ustabilizują, pomagając odbudować popyt na aktywa ryzykowne.
• Popyt na Bitcoina: czy odbicia przyciągają trwałe zakupy na rynku spot (spot – rynek natychmiastowych transakcji kupna/sprzedaży), zamiast szybkiego wygaszania ruchu po pierwszym skoku.

Poza układem widocznym na wykresie, trwałe odbicie powyżej 75 400 USD sugerowałoby poprawę krótkoterminowych nastrojów. Jeśli spadki zejdą poniżej ostatniej strefy dołków, psychologiczny poziom 70 000 USD (okrągły poziom często obserwowany przez rynek) może stać się szerszym punktem odniesienia po stronie spadkowej. To poziomy orientacyjne, poza zakresem pokazanego wykresu.

Handluj Bitcoinem z VT Markets

Śledź Bitcoina na tle indeksów technologicznych, rynku walutowego (forex) i innych globalnych rynków CFD (CFD – kontrakty na różnicę kursową, instrumenty pochodne pozwalające spekulować na zmianach cen bez posiadania aktywa) w VT Markets. Korzystaj z narzędzi do analizy wykresów i komentarzy rynkowych, aby oceniać, jak dane makro wpływają na ceny i warunki handlu.

Załóż rachunek rzeczywisty VT Markets, aby uzyskać dostęp do narzędzi transakcyjnych i materiałów edukacyjnych. Przed otwarciem pozycji sprawdź godziny handlu instrumentem, parametry kontraktu oraz wymagania depozytu zabezpieczającego (margin – kwota wymagana do utrzymania pozycji, szczególnie przy dźwigni).

Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.