Złoto i miedź wchodzą w fazę decyzyjną po osiągnięciu uważnie obserwowanych celów technicznych. W przypadku złota czwartkowa sesja w USA zrealizowała cel spadkowy w pobliżu 4080, po czym kurs przetestował linię klina zniżkującego w okolicach 4050 w ramach strefy wsparcia 4036–4060. Piątek rozpoczął się bessową luką 4040–4060 i zniżką do 4001,10, wywierając presję na psychologiczny poziom 4000 wraz z rosnącą tygodniową linią wsparcia. Nowa luka spadkowa w dużej mierze nakłada się na byczą lukę z 30 lipca w przedziale 4036–4060, zamieniając dawne wsparcie w krótkoterminowy opór; piątkowe maksimum 4047,57 weszło w lukę, ale nie dotarło do jej górnej krawędzi. Dzienne zamknięcie poniżej 4036 potwierdziłoby domknięcie lipcowej luki, natomiast zamknięcie powyżej 4060 domknęłoby piątkową lukę; na wykresie tygodniowym pełne domknięcie byczej luki 4098–4135 wymaga tygodniowego zamknięcia poniżej 4098.
Miedź osiągnęła projekcję ABC, po czym odbiła w strefę oporu. Po spadku do 50% zniesienia Fibonacciego w pobliżu 641,03 piątkowe minimum 637,23 znalazło się zaledwie 0,23 poniżej celu C = A w okolicach 637, po czym kurs odbił do 647,58 i ustanowił szczyt 649,98 — tylko 0,02 poniżej 650 — przy granicy tygodniowego, rosnącego klina oraz przełamanym wsparciu wcześniejszej konsolidacji. Byki potrzebują wybicia 650, a następnie przełamania przełamanej rosnącej linii trendu w okolicach 656; porażka, w połączeniu z potwierdzonym tygodniowym wybiciem dołem z klina, przenosi uwagę na 625–629, gdzie 629 zbiega się z projekcją konsolidacji z października oraz 61,8% tygodniowym zniesieniem w pobliżu 629,35. W tle dolar amerykański na krótko odzyskał dwie luki bessy, po czym osłabł; srebro zbliżyło się do 5340 przy tworzeniu się nowej luki spadkowej, platyna podeszła pod lipcowe minimum, a pallad testował kluczową granicę tygodniowego kanału.
Poziomy techniczne i luki strukturalne
Musimy koncentrować się na dziennych i tygodniowych cenach zamknięcia, zamiast gonić za chwilowym momentum, skoro główne cele spadkowe zostały już osiągnięte. Dla złota decydujące dla kolejnego ruchu będzie ostre przetestowanie kluczowego, psychologicznego poziomu 4000 oraz nakładająca się luka w zakresie 4036–4060. Historycznie ważne, okrągłe poziomy uruchamiają istotny wolumen i zmienność, dlatego potrzebujemy dziennego zamknięcia poniżej 4036, aby potwierdzić dalszy potencjał spadkowy, lub powyżej 4060, aby zasygnalizować odbicie.
Dane rynkowe wskazują, że niewypełnione luki cenowe na płynnych kontraktach terminowych na surowce mają ok. 70%–75% prawdopodobieństwa domknięcia, zanim długoterminowy trend zostanie wznowiony. Monitorujemy również szerszy obraz na wykresie tygodniowym, gdzie zamknięcie poniżej 4098 potwierdza pełne domknięcie wcześniejszej tygodniowej luki. Do czasu, aż sygnały makroekonomiczne — takie jak popyt banków centralnych i oczekiwania dotyczące stóp procentowych — staną się bardziej jednoznaczne, kluczowe jest zarządzanie dźwignią w pobliżu tych precyzyjnych poziomów.
W miedzi kurs skutecznie zrealizował nasz prognozowany cel C = A w pobliżu 637, po czym wykonał szybkie odbicie w kierunku 650. Teraz trzeba ocenić, czy kupujący zdołają wybić powyżej strefy oporu 650–656, która wyznacza przełamaną rosnącą linię trendu. Historyczne układy wykresu wskazują, że nieudane odbicia od przełamanego wsparcia klina w niemal 60% przypadków nie potrafią utrzymać wzrostów, co czyni ten test kluczowym dla uczestników rynku instrumentów pochodnych.
Jeśli sprzedający odrzucą odbicie na 650 i potwierdzą tygodniowe wybicie dołem z klina, powinniśmy zakładać zniżkę w kierunku strefy 625–629. Ten niższy obszar celu łączy projekcję wcześniejszego układu konsolidacji z linią 61,8% tygodniowego zniesienia Fibonacciego. Czekanie na potwierdzone tygodniowe zamknięcie pomaga uniknąć wpadnięcia w potencjalne pułapki byków lub niedźwiedzi.
Kluczowe wydarzenia międzyrynkowe
Widzimy podobne strukturalne punkty zwrotne w powiązanych klasach aktywów, takich jak srebro, platyna, pallad i dolar amerykański. Srebro zbliża się do celu spadkowego 5340, podczas gdy platyna testuje potencjalne podwójne dno w pobliżu lipcowego minimum, a pallad napiera na tygodniowe wsparcie kanałowe. Ponieważ wahania walut bezpośrednio wpływają na wycenę surowców, niezdolność dolara USA do utrzymania ostatnich wzrostów związanych z lukami wzmacnia potrzebę ostrożności.
W nadchodzących tygodniach traderzy instrumentów pochodnych powinni powstrzymać się od założenia, że samo osiągnięcie celu automatycznie gwarantuje natychmiastowe odwrócenie lub kontynuację trendu. Musimy pozwolić, by dzienne i tygodniowe ceny zamknięcia zweryfikowały, które bariery techniczne się utrzymują, a które pękają, zanim uruchomimy nowy kapitał. Często utrzymywanie zdyscyplinowanej listy obserwacyjnej i pozostawanie neutralnym gotówkowo podczas testów strukturalnych przynosi najlepsze wyniki w długim horyzoncie.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
