Ropa WTI wzrosła do 22-tygodniowego maksimum po dwóch dniach ataków Huti w Arabii Saudyjskiej oraz doniesieniach o uderzeniach w żeglugę opuszczającą Cieśninę Ormuz. Kontrakt przebił pasmo 95,00–101,00 USD, które utrzymywało się od poniedziałku do czwartku, rosnąc z okolic 98,50 USD do poziomu tuż poniżej 103,00 USD, a handel toczył się w górnej jednej piątej dziennego zakresu wahań. Saudi Aramco poinformował w czwartek pozostałych pracowników, aby opuścili siedzibę w Dhahranie po tym, jak odłamki z drona Huti zabiły dwie osoby na złożu Shaybah; z kolei UK Maritime Trade Operations podało w piątek, że tankowiec został trafiony niezidentyfikowanym pociskiem, gdy opuszczał Ormuz w pobliżu Limah w Omanie.
W centrum uwagi pozostawało tło podażowe. Ambasador USA przy ONZ Waltz powiedział „Financial Times”, że wojna może potrwać jeszcze rok, podczas gdy prezydent Trump stwierdził, że USA mogłyby zakończyć ją bardzo szybko; Waltz dodał też, że marynarka może utrzymywać blokadę irańskich portów w dającej się przewidzieć przyszłości, a Kpler oczekuje, że doprowadzi to do spadku przychodów Iranu z ropy do zera do połowy grudnia. Na wykresach WTI przebiła szczyt z 15 września, nieco powyżej 102,00 USD; wzrost od dołka z 6 sierpnia w pobliżu 74,00 USD to ok. 28 USD, 50-dniowa EMA znajduje się nieco powyżej 91,50 USD, a dzienny impet po raz pierwszy od połowy września osiągnął strefę wykupienia.
Ryzyka zmienności i okazje tradingowe
Ponieważ WTI Crude przebiła poziom 102 USD i dotarła do 22-tygodniowego maksimum, należy przygotować się na podwyższoną zmienność po stronie wzrostowej, ponieważ konflikt zagraża bliskowschodniej infrastrukturze energetycznej. Biorąc pod uwagę, że przez Cieśninę Ormuz przepływa ok. 20% światowych wolumenów ropy, każda trwała blokada tranzytu mogłaby łatwo podbić ceny w kierunku 110 USD. W miarę zbliżania się do zbliżających się wyborów śródokresowych w USA 3 listopada oczekujemy silnych zakupów spekulacyjnych, które będą utrzymywać wycenę napięć podażowych.
Ponieważ dzienne wskaźniki momentum są obecnie w strefie wykupienia, kupowanie bezpośrednio przy rynkowych maksimach wiąże się z podwyższonym ryzykiem krótkoterminowego spadku. Zamiast tego warto rozważać wejścia długie na płytkich korektach w kierunku strefy wsparcia po wybiciu 95,00–98,50 USD. Zastosowanie opcji call lub pionowych spreadów call może również zapewnić ekspozycję na wzrosty przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka spadkowego.
Strategie pozycjonowania i kontrola ryzyka
W obliczu perspektywy działań militarnych po wyborach śródokresowych w listopadzie, premie za zmienność opcyjną prawdopodobnie istotnie wzrosną. Dane historyczne pokazują, że ostre, geopolityczne kryzysy podażowe mogą w ciągu kilku dni dodać do cen ropy premię za ryzyko rzędu 10–15 USD. Strategie pozycjonowania, takie jak długie straddle, mogą pomóc czerpać zyski z dużych wahań cen niezależnie od tego, czy podaż spadnie dalej, czy nagłówki wywołają nagłą paniczną wyprzedaż.
Należy egzekwować ścisłą dyscyplinę stop-loss w celu ochrony kapitału na wypadek, gdyby rozmowy dyplomatyczne niespodziewanie uspokoiły rynek. 50-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA), obecnie w okolicach 91,50 USD, stanowi kluczową „linię na piasku” dla utrzymania średnioterminowo byczego nastawienia. Monitorowanie tygodniowych danych o zapasach API i EIA wraz z codziennymi informacjami zapewni, że pozycje pozostaną zgodne z faktyczną sytuacją podażową na rynku.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
