Wcześniejsza mapa drogowa zasady fal Elliotta (EWP) dla byczej trzeciej fali na S&P 500 (SPX) została nakreślona, gdy indeks był w okolicach 7650, z krótkoterminową korektą zakładaną na 7610 +/- 30 przed wzrostem do 8700+. SPX następnie ustanowił dołek na 7616 i wzrósł do 7844 do 6 października, jednak późniejszy spadek przebił kluczowe poziomy ostrzegawcze, co skłoniło do rewizji oznaczeń na większą strukturę klina końcowego (ending diagonal, ED). Scenariusz roboczy zakłada trójfalowy finałowy ruch W-v z celem 8000–8125, podzielony na W-a, W-b i W-c; W-b jest opisywana jako będąca w toku, z idealną strefą 7590–7635 przed W-c. Rejon 8125 jest również powiązany z ekspansją 176,40% wzrostu z marca 2020 do stycznia 2022, mierzoną od dołka z października 2022, podczas gdy układ wymaga utrzymania się SPX powyżej dołka z 16 września na 7507 — w przeciwnym razie implikowany jest scenariusz niedźwiedzi.
Sezonowość przedstawiana jest jako czynnik wspierający: SPX typowo słabnie od 21 października do 27 października, a następnie rośnie przez niemal rok. Mimo wczorajszego spadku o ponad 1%, linia wzrostów/spadków (Advance/Decline, A/D) wzrosła, co sugeruje wzrosty w większej liczbie spółek niż spadki, przy słabości skoncentrowanej w technologii, a nie o charakterze szerokiego rynku. Linia A/D zbliża się także do testu swojej głównej linii trendu spadkowego poprowadzonej od sierpniowego szczytu, a jej wybicie jest przedstawiane jako potwierdzenie zakończenia trendu spadkowego. Cytowany harmonogram sezonowy obejmuje: dołek oczekiwany 30 września (widziany 30 września, technicznie 1 października), szczyt oczekiwany 6 października (zrealizowany 6 października) oraz dołek oczekiwany około 9 października (zrealizowany 8 października), następnie szczyt około 13 października i dołek około 19 października, po czym kolejny szczyt i dołek około 21 października i 27 października; szczyt wypadł 12 października (nie na bazie zamknięcia), spadek zakończył się 16 października, a wczoraj — 21 października — wskazywany jest jako lokalny wierzchołek.
Późnopaździernikowa korekta i strategia handlu instrumentami pochodnymi
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych nawigowanie w obecnej późnopaździernikowej korekcie poprzez przygotowanie się na finalny, krótkoterminowy zjazd w kierunku strefy docelowej 7590–7635, aby domknąć falę W-b. Ponieważ sezonowe tendencje historycznie pokazują słabość cenową do 27 października, traderzy opcyjni powinni zaczekać na uformowanie się tego niższego wsparcia, by dopiero wtedy budować pozycje bycze, zamiast kupować zbyt wcześnie. Ten tymczasowy ruch w dół stanowi optymalny punkt wejścia, zanim większy układ klina końcowego wypchnie indeks wyraźnie wyżej.
Musimy podkreślić, że wszystkie bycze scenariusze na instrumentach pochodnych wymagają ścisłej granicy zarządzania ryzykiem na dołku z 16 września, tj. 7507. Przebicie poniżej 7507 unieważnia naszą interpretację klina końcowego i sygnalizuje, że traderzy powinni natychmiast przejść na strategie niedźwiedzie, takie jak zakup ochronnych putów lub sprzedaż kontraktów futures. Utrzymywanie jasno zdefiniowanego ryzyka wokół tego kluczowego poziomu ma krytyczne znaczenie, ponieważ terminalne układy falowe mogą szybko się zmieniać, jeśli pęknie istotne wsparcie.
Prognoza rajdu SPX i kluczowe sygnały potwierdzające
Zakładając utrzymanie poziomu 7507, oczekujemy, że fala W-c zainicjuje silny rajd z celem w rejonie 8000–8125 w najbliższych tygodniach. Historyczna sezonowość mocno wspiera ten kierunek, ponieważ indeks po późnopaździernikowych dołkach notował dodatnie stopy zwrotu w IV kwartale niemal w 80% przypadków, ze średnim zyskiem w Q4 przekraczającym 4%. Traderzy mogą wykorzystać ten potencjalny ruch, stosując wzrostowe spready call lub długie pozycje w opcjach call po osiągnięciu docelowej strefy korekty.
Obserwujemy również linię Advance/Decline, która testuje swoją główną linię trendu spadkowego wyprowadzoną od sierpniowego szczytu. Niedawne rozszerzenie szerokości rynku — gdy liczba rosnących spółek przewyższała liczbę spadających nawet podczas wyprzedaży napędzanej przez technologię — wskazuje na dobrą kondycję bazową rynku. Wybicie powyżej tej linii trendu spadkowego da nam ostateczne potwierdzenie, by z większą pewnością zwiększać wzrostową ekspozycję w instrumentach pochodnych przed kolejną falą wzrostową.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
