NZD/USD spadł w poniedziałek o 0,23% do ok. 0,5600, oscylując w pobliżu 17-miesięcznego dołka w rejonie 0,5580, gdy awersja do ryzyka wzrosła w związku z napięciami na Bliskim Wschodzie oraz utrzymującymi się wysokimi cenami ropy. Nagłówki zdominowały wydarzenia powiązane z Iranem, w tym atak Hutich na Międzynarodowe Lotnisko im. Króla Chalida w Rijadzie, w którym zginęła jedna osoba, a 11 zostało rannych, po wcześniejszym saudyjskim ataku na lotnisko w Sanie. Iran przekazał, że Waszyngton zaakceptował większość jego warunków potencjalnego porozumienia, ale uznał odpowiedź USA za niewystarczającą, natomiast Mohsen Rezaei oskarżył USA i ZEA o udział w siatce przemytu ropy w Cieśninie Ormuz.
Mocny ton dolara utrzymał się mimo słabszych danych z USA w piątek: indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan obniżył się w październiku do 46,3 z 48,1 we wrześniu, poniżej prognozy 47,6. Wyceny CME FedWatch wskazywały na 17% prawdopodobieństwo podwyżki o 25 pb na październikowym posiedzeniu Fed (wobec 24% tydzień wcześniej), podczas gdy dla grudnia szanse wynosiły ok. 84%. W Nowej Zelandii rynek śledzi inflację żywności, wrześniowy PMI dla przemysłu oraz nadchodzące wystąpienie prezesa RBNZ, a para utrzymywała się na 0,5594 poniżej 100-okresowej SMA (0,5607) i 200-okresowej SMA (0,5610), przy RSI (14) blisko 34; poziomy oporu to 0,5630, 0,5649, 0,5686 i 0,5735, a wsparcie wypada na 0,5580, a następnie 0,5540.
Ryzyka geopolityczne i implikacje strategiczne dla NZD/USD
Traderzy instrumentów pochodnych powinni podchodzić ostrożnie do wszelkich krótkoterminowych odbić NZD/USD, dopóki w szerszym ujęciu dominuje trend spadkowy. Oczekujemy podwyższonej zmienności rynkowej w nadchodzących tygodniach, ponieważ tarcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie nadal będą kierować przepływy „bezpiecznej przystani” w stronę dolara amerykańskiego. Dane historyczne pokazują, że w okresach silnych szoków geopolitycznych waluty surowcowe, takie jak kiwi, często doświadczają przedłużonej presji spadkowej, a obsunięcia nierzadko przekraczają 3–5% w horyzoncie kilku tygodni.
Biorąc pod uwagę, że NZD/USD utrzymuje się w pobliżu 17-miesięcznego minimum na 0,5580, należy obserwować kluczowe techniczne strefy oporu w okolicach 0,5607 i 0,5610, gdzie zbiega się 100- i 200-okresowa średnia krocząca. Krótkoterminowe strategie na instrumentach pochodnych, takie jak zakup opcji put na spadek lub ustawianie ciasnych zleceń stop-loss dla krótkich pozycji w pobliżu 0,5630, mogą pomóc ograniczać ryzyko nagłych korekcyjnych odbić. Ponieważ RSI znajduje się w rejonie 34, sprzedawanie na niewielkich podbiciach, zamiast gonienia wybicia przy obecnym wsparciu, daje korzystniejszą relację zysku do ryzyka.
Rola cen ropy i danych krajowych
W analizie trzeba też uwzględnić dynamikę rynku energii, ponieważ szoki cen ropy bezpośrednio uderzają w importerów netto energii, takich jak Nowa Zelandia. Historycznie utrzymujący się 10-proc. wzrost cen ropy potrafi obniżać prognozy wzrostu dla gospodarek nieprodukujących energii, jednocześnie dokładając trwałą presję inflacyjną. Przy spadku nastrojów konsumentów w USA do 46,3 w październiku, traderzy instrumentów pochodnych powinni monitorować, czy oczekiwania inflacyjne w USA nie skłonią Fed do bardziej restrykcyjnego podejścia mimo słabnięcia kondycji konsumentów.
W najbliższym czasie należy przygotować się na podwyższoną zmienność wokół publikacji krajowych danych makro, w szczególności wskaźników inflacji żywności w Nowej Zelandii oraz PMI dla przemysłu. Czwartkowe wystąpienie prezes RBNZ Anny Breman będzie kluczowe dla oceny potencjalnych zmian w lokalnych oczekiwaniach dotyczących polityki pieniężnej. Jeśli dane krajowe wypadną słabo lub RBNZ zasygnalizuje gołębie obawy, wyraźne zejście poniżej 0,5580 może otworzyć drogę w kierunku kolejnego wsparcia w rejonie 0,5540.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
