EUR/USD osunął się do ok. 1,1380 we wczesnym handlu azjatyckim w poniedziałek, ponieważ jastrzębia narracja Rezerwy Federalnej oraz wzrost napięć na Bliskim Wschodzie wspierały dolara. Rynki patrzą też w kierunku danych z Niemiec — sprzedaży detalicznej oraz wskaźnika CPI — które mają zostać opublikowane w środę. Oczekiwania dotyczące stóp się umocniły: narzędzie CME FedWatch wskazuje niemal 65,9% prawdopodobieństwa podwyżki stopy referencyjnej Fed w październiku, wobec 57,6% tydzień wcześniej i 9,4% miesiąc wcześniej. Oddzielnie, Europejski Bank Centralny podniósł we wrześniu stopę depozytową o 25 pb do 2,50%; wyceny Reutersa sugerują ok. 45% szans na kolejne 25 pb w październiku, przy czym dalszy ruch w górę jest w pełni dyskontowany najwcześniej dopiero na grudzień.
UOB podał, że spadek przyspieszył po przełamaniu 1,1400, sprowadzając parę do 1,1358, jednocześnie wskazując wsparcia na 1,1355 i 1,1325 oraz opór na 1,1430. Wynik Hammack’s FXS Speechtracker wyniósł 7,2/10 wobec historycznej średniej 7,5/10, natomiast indeks FXS Fed Sentiment Index obniżył się o 0,34 pkt do 147,72, pozostając powyżej neutralnego poziomu 100. Na wykresach EUR/USD znajduje się poniżej 100-dniowej prostej średniej kroczącej oraz linii środkowej Bollingera; 14-dniowy wskaźnik Relative Strength Index jest blisko 27, przy wsparciu w okolicach 1,1340 i oporze na 1,1525–1,1530, a następnie 1,1708.
Warunki wyprzedania i krótkoterminowe okazje tradingowe
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych uważnie przyjrzeli się silnie wyprzedanym warunkom na EUR/USD, który obecnie oscyluje w okolicach 1,1380. Przy dziennym Relative Strength Index (RSI) na niskim poziomie 27, dane historyczne pokazują, że tak skrajne odczyty często uruchamiają krótkoterminowe odreagowanie rzędu 50–100 pipsów. Rekomendujemy ustawianie ciasnych zleceń buy limit w pobliżu solidnych stref wsparcia 1,1355 oraz 1,1325, aby spróbować wykorzystać potencjalne odbicie, zanim szerszy trend spadkowy zostanie wznowiony.
Rynek obecnie wycenia 65,9% szans na podwyżkę stóp Fed w październiku, co oznacza wyraźny wzrost wobec 9,4% sprzed miesiąca. Aby rozegrać ten impet, zalecamy wykorzystanie krótkoterminowych strategii opcyjnych, takich jak kupno opcji put na EUR/USD przy ewentualnych krótkich korekcyjnych podbiciach w kierunku 1,1430. Pozwala to korzystać z dominującego trendu spadkowego napędzanego jastrzębim Fed, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka.
Ryzyka geopolityczne, strategie na zmienność i wrażliwość na dane
W obliczu narastających napięć na Bliskim Wschodzie, które zagrażają kluczowym globalnym szlakom żeglugowym, popyt na bezpieczne aktywa z dużym prawdopodobieństwem będzie w najbliższych tygodniach nadal wspierał dolara amerykańskiego. Podczas podobnych konfliktów geopolitycznych — jak wstrząsy rynkowe na początku 2024 r. — jednomiesięczna implikowana zmienność EUR/USD wzrosła o ponad 1,2% w ciągu kilku dni. Warto rozważyć strategie kupna zmienności, takie jak straddle, aby skorzystać z nagłych, gwałtownych wahań rynku wraz z rozwojem sytuacji geopolitycznej.
Dodatkowo euro pozostaje bardzo wrażliwe na napływające dane z Europy, zwłaszcza że rynek wycenia jedynie ok. 45% szans na październikową podwyżkę stóp EBC. Środowe raporty z Niemiec dotyczące sprzedaży detalicznej oraz inflacji mogą szybko przesunąć te oczekiwania i wywołać ostre, nieoczekiwane ruchy. Uważamy, że traderzy powinni zachować elastyczność, stosując opcje knock-out w celu ochrony istniejących pozycji przed nagłymi skokami, jeśli niemieckie dane inflacyjne zaskoczą w górę.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
