Zmiany na rynkach ropy, akcji i FX
Ropa naftowa spadła dwa dni temu po pozytywnych informacjach dotyczących saudyjskiego rurociągu wspierającego przepływy, jednak następnie ceny odbiły, gdy ataki na tankowce w Cieśninie Ormuz utrzymały w grze ryzyko geopolityczne. Perspektywa rynkowa obejmuje CFD oraz FX na srebrze (XAGUSD), złocie (XAUUSD), EURUSD, AUDUSD, indeksie Dow Jones Industrial Average, S&P 500, WTI i Brent. Od strony technicznej ropa opisywana jest jako poruszająca się w kanale spadkowym – notowania znajdują się w pobliżu górnej linii trendu, po czym zaczynają zawracać. Oscylator stochastyczny wskazywany jest jako wykupiony i zawracający w dół, a Parabolic SAR przywołany jako dodatkowa weryfikacja, jeśli kropki pojawią się powyżej ceny.
Czynniki makro ujęto w kontekście retoryki USA i Iranu po Zgromadzeniu Ogólnym ONZ, a także rozmów o powrocie do negocjacji, które mogłyby ułatwić żeglugę przez Ormuz i ciążyć notowaniom ropy; wspomniano też o wyborach śródokresowych w USA za pięć tygodni. Warunki na rynku akcji powiązano z inflacją, oczekiwaniami podwyżek stóp Fed oraz rentownościami 5-letnich obligacji USA na najwyższym poziomie od 2007 r., podczas gdy S&P 500 ma oddawać część wzrostów związanych z odnowionym impetem w sektorze technologicznym. Na FX obserwowany jest EURUSD w rejonie 1,135 USD oraz AUDUSD przed oczekiwaną podwyżką stóp RBA w przyszłym tygodniu po rajdzie z lipca–sierpnia; złoto tworzy trójkąt zniżkujący ze wsparciem nieco powyżej 4 250 USD, zbieżnym ze zniesieniem Fibonacciego 61,8%, natomiast srebro układa się w symetryczną chorągiewkę.
Ryzyko geopolityczne i rynki energii
Powinniśmy uważnie monitorować nagłówki geopolityczne oraz sytuację w Cieśninie Ormuz, ponieważ ostatnia przecena ropy WTI i Brent może szybko się odwrócić. Choć Brent w ostatnim czasie wahał się w okolicach 74 USD za baryłkę, wskaźniki techniczne – takie jak oscylator stochastyczny – sugerują wykupienie rynku, co sprzyja krótkoterminowym pozycjom krótkim, jeśli rozmowy pokojowe posuną się naprzód. Traderzy instrumentów pochodnych powinni szukać potwierdzeń scenariusza spadkowego, takich jak przesunięcie kropek Parabolic SAR powyżej ceny, zanim zaangażują się w transakcje na spadki.
Wybory w USA, FX i układy na metalach szlachetnych
Ponieważ do wyborów śródokresowych w USA pozostało zaledwie pięć tygodni, oczekujemy wzrostu zmienności na rynku akcji, gdy inwestorzy będą dostosowywać pozycjonowanie do niepewności politycznej. Historycznie S&P 500 doświadcza presji spadkowej we wrześniu i październiku w latach wyborów śródokresowych, po czym zazwyczaj odbija po ogłoszeniu wyników. Przy utrzymujących się wysoko rentownościach 5-letnich obligacji USA w pobliżu wieloletnich maksimów, rekomendujemy handel CFD na indeksach Dow Jones i S&P 500 z ciasnymi limitami ryzyka, aby ograniczyć skutki nagłych tąpnięć.
Silny dolar amerykański nadal wywiera presję na główne pary walutowe w warunkach uporczywej inflacji i wysokich stóp procentowych. Warto uważnie obserwować EURUSD, gdy zbliża się do kluczowego wsparcia na 1,135 USD – jego przełamanie mogłoby wygenerować wyraźny sygnał sprzedaży. W przypadku AUDUSD rekomendujemy przygotowanie się na gwałtowne ruchy przed zbliżającą się decyzją RBA w sprawie stóp procentowych.
Metale szlachetne oferują mieszane układy techniczne, co oznacza konieczność różnicowania podejścia do złota i srebra. Złoto znajduje się obecnie w trójkącie zniżkującym, a kluczowe wsparcie zbiega się w okolicach zniesienia Fibonacciego 61,8%, przez co metal pozostaje wrażliwy na dalsze umocnienie dolara. Tymczasem srebro porusza się w ciasnej symetrycznej chorągiewce; należy poczekać na jednoznaczne wybicie ponad/pod liniami trendu, zanim zostaną złożone zlecenia.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
