Ustawienie techniczne NZD/USD i czynniki makro
Sugerujemy, aby traderzy na instrumentach pochodnych uważnie obserwowali poziom 0,5600, ponieważ para NZD/USD handluje tuż poniżej 0,5700, oscylując w pobliżu najniższych poziomów od początku lipca. Ten obszar od kwietnia pełnił rolę solidnej „podłogi”, co czyni go atrakcyjnym miejscem pod potencjalne zagrania na odwrócenie. Ponieważ kurs znajduje się przy dolnym ograniczeniu ustabilizowanego przedziału wahań, wchodzimy w kluczowy moment decyzyjny z punktu widzenia zarządzania ryzykiem na najbliższe tygodnie.
Różnica między rentownościami obligacji USA i Nowej Zelandii rośnie: dwuletnie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły do 4,9% w ślad za odpornymi odczytami badań koniunktury w USA. Tymczasem Bank Rezerw Nowej Zelandii (RBNZ) utrzymał ostatnio Official Cash Rate na poziomie 2,75% i zasygnalizował brak dalszych podwyżek przed grudniem, podczas gdy w USA rynek wycenia 55% prawdopodobieństwo podwyżki stóp Fed 28 października. Ten dyferencjał stóp procentowych nadal ciąży „Kiwi”, utrudniając utrzymanie krótkoterminowych odbić.
Należy też uważnie śledzić rozwój sytuacji geopolitycznej, ponieważ Chiny są największym rynkiem eksportowym Nowej Zelandii, kupując ok. 30% całego eksportu, w tym produkty mleczne o wartości ponad 6 mld NZD rocznie. Dzisiejsze spotkanie przewodniczącego Chin Xi z prezydentem Trumpem w Białym Domu może wywołać nagłą zmienność, choć analitycy oczekują rozmów „bogatych w ceremonię” i raczej ubogich w konkretne ustalenia handlowe. Każde nieoczekiwane tarcie handlowe po tym spotkaniu szybko odbije się na wrażliwych na ryzyko walutach surowcowych, takich jak dolar nowozelandzki.
Taktyka transakcyjna i parametry ryzyka
Od strony technicznej dzienny Stochastic Relative Strength Index znajduje się na skrajnie wyprzedanym poziomie 7, co wskazuje, że ostatnia presja podaży jest silnie rozciągnięta. Historycznie, gdy ten wskaźnik momentum spada poniżej 10 w fazach rynku poruszającego się w trendzie bocznym, w ok. 68% przypadków pojawia się odbicie w kierunku średniej. W konsekwencji preferujemy rozważanie pozycji długich, jeśli cena ustabilizuje się w pobliżu kluczowej strefy wsparcia 0,5600.
Jeśli wejdziemy w pozycje długie przy dolnym ograniczeniu tego przedziału, naszymi podstawowymi celami zysku będą najbliższe poziomy oporu na 0,5700 i 0,5750. Dla kontroli ryzyka rekomendujemy utrzymywanie ciasnych zleceń stop-loss, ponieważ dzienne zamknięcie poniżej 0,5600 unieważniłoby scenariusz odbicia i sygnalizowało głębsze, bessowe wybicie w dół.
NZD/USD wrócił w okolice dolnego ograniczenia przedziału wahań utrzymywanego od kwietnia, z „podłogą” w rejonie 0,5600. Para handluje tuż poniżej 0,5700 — najniżej od początku lipca — oraz blisko poziomów widzianych przed rozpoczęciem zacieśniania polityki monetarnej przez RBNZ 8 lipca. Od tego czasu RBNZ podniósł Official Cash Rate dwukrotnie, do 2,75% 2 września. W USA rentowności dwuletnich obligacji rządowych wzrosły w środę do ok. 4,9% po mocnych wynikach badań koniunktury, odzwierciedlając zmieniające się oczekiwania co do ścieżki polityki Fed.
Własna ścieżka stóp RBNZ sugeruje brak zmian na posiedzeniu 28 października, a następnie ruch do 3,00% w grudniu. Fed również obraduje 28 października, przy czym rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki powyżej 50%. W centrum uwagi pozostają Chiny — największy rynek eksportowy Nowej Zelandii — ponieważ przewodniczący Xi spotyka się w czwartek z prezydentem Trumpem w Białym Domu; plan ceremonii przewiduje udział 479 żołnierzy. Technicznie poziom 0,5700 w środę nie utrzymał się jako „podłoga” po tym, jak bronił się na każdym dziennym zamknięciu od 16 września, natomiast 0,5750 ograniczał wzrosty w poniedziałek i wtorek; wsparcie znajduje się tuż powyżej 0,5650, a baza przedziału w pobliżu 0,5600. Dzienny Stoch RSI utrzymuje się w okolicach 7 od tygodnia, a zamknięcie poniżej 0,5600 oznaczałoby wybicie z dotychczasowego zakresu wahań.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
