Rupia osłabiła się wobec dolara w środę, a USD/INR lekko wzrósł do ok. 95,72, gdy amerykańska waluta umacniała się w oczekiwaniu, że Rezerwa Federalna będzie kontynuować zacieśnianie polityki. Indeks dolara zyskał 0,17% do ok. 100,73, najwyższego poziomu od ponad siedmiu tygodni, podczas gdy narzędzie CME FedWatch wskazywało niemal 90% prawdopodobieństwo co najmniej jednej dalszej podwyżki stóp w tym roku. Ropa naftowa dołożyła kolejną warstwę do tła rynkowego: kontrakt MCX na ropę z październikowym terminem (19) spadł o 1,43% do ok. 8 520 rupii, najniżej od dwóch tygodni, po doniesieniach o wznowieniu kontaktów dyplomatycznych USA–Iran w sprawie Cieśniny Ormuz.
Dane krajowe sprzyjały nastrojom: wstępny (flash) wskaźnik HSBC Composite PMI dla Indii za wrzesień wzrósł do 56,5 z 54,3. Na rynkach para utrzymywała się powyżej 20-okresowej EMA na 95,53, a RSI wyniósł 56; inwestorzy obserwowali wsparcie w pobliżu 95,53 oraz opór w okolicach szczytu z 17 września na 96,10, a dalej rekordowy poziom w pobliżu 97,10. Wskaźniki „komunikacji Fed” osłabły: FXS Fed Sentiment Index spadł o 2,11 pkt do 148,39; wynik FXS Speechtracker wyniósł 5,6/10 wobec historycznej średniej 5,7/10.
Trading Recommendations And Momentum Drivers
Rekomendujemy, aby inwestorzy na instrumentach pochodnych utrzymali w najbliższych tygodniach ostrożne nastawienie „long” na parze USD/INR, z celem na najbliższym oporze 96,10. Przy utrzymaniu notowań powyżej 20-okresowej wykładniczej średniej kroczącej na 95,53 krótkoterminowy momentum wyraźnie sprzyja dolarowi amerykańskiemu. Aby rozegrać ten trend w sposób bezpieczny, warto rozważyć wykorzystanie strategii bull call spread, by uczestniczyć w potencjalnym ruchu w kierunku historycznego maksimum 97,10, przy jednoczesnym ścisłym ograniczeniu ryzyka spadkowego.
To wzrostowe momentum jest w dużej mierze wspierane przez wskazania CME FedWatch, według których niemal 90% wynosi szansa na kolejną podwyżkę stóp Fed, co utrzymuje atrakcyjność amerykańskich rentowności. Historycznie, gdy różnica między rentownościami obligacji USA i Indii się zawęża, zagraniczni inwestorzy portfelowi mają tendencję do wycofywania kapitału z rynków wschodzących, co wywiera bezpośrednią presję na rupią. Warto uważnie śledzić nadchodzące dane o inflacji w USA, ponieważ wszelkie „jastrzębie” zaskoczenia mogą uruchomić wybicie powyżej bariery 96,10.
Domestic Buffers And Options Strategies
Jednocześnie należy uwzględnić silne czynniki krajowe, takie jak mocny odczyt Composite PMI na poziomie 56,5 oraz spadające ceny ropy, które ostatnio zniżkowały w okolice 73 USD za baryłkę. Niższe koszty energii wyraźnie ograniczają deficyt handlowy Indii, ponieważ kraj ten historycznie importuje ponad 80% zapotrzebowania na ropę, aby podtrzymywać wzrost gospodarczy. Ze względu na te solidne bufory gospodarcze warto również rozważyć sprzedaż opcji put out-of-the-money w pobliżu 95,00, aby inkasować premię, zakładając stopniowy wzrost, a nie gwałtowne załamanie rupii.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
