Indyjska rupia rozpoczęła wtorkową sesję mocniejsza wobec dolara amerykańskiego, po czym oddała część zysków, a USD/INR pozostawał niemal bez zmian w okolicach 95,82 przed rozmowami liderów USA i państw Zatoki na marginesie Zgromadzenia Ogólnego ONZ w Nowym Jorku. Oczekuje się, że agenda obejmie kroki mające zwiększyć podaż ropy na Bliskim Wschodzie, przy czym prezydent USA Donald Trump ma również spotkać się z prezydentem Iranu Masoudem Pezeshkianem w kontekście trwających konfliktów. Waluta korzystała w ostatnich sesjach na spadku cen ropy, choć październikowy kontrakt MCX Crude Oil z datą 19 października wzrósł o 1,5% do ok. 8 970 rupii, pozostając blisko 12-dniowego minimum 8 753 rupii ustanowionego w poniedziałek.
Ropa pozostaje też pod wpływem przeciwstawnych czynników ryzyka podażowego po weekendowych atakach, do których przyznali się wspierani przez Iran Huti, podczas gdy władze Arabii Saudyjskiej podały, że uderzenia na Janbu i inne lokalizacje zostały udaremnione, bez szkód dla infrastruktury naftowej. Na rynku stóp procentowych Rezerwa Federalna podniosła w ubiegłym tygodniu stopę o 25 pb do przedziału 3,75%–4,00% i zasygnalizowała co najmniej jedną kolejną podwyżkę w tym roku; uwaga przesuwa się na to, czy nadchodzące dane z USA potwierdzą tę ścieżkę. Z punktu widzenia analizy technicznej USD/INR utrzymuje się powyżej 20-dniowej EMA na 95,54; 14-dniowy RSI jest w pobliżu 60, przy wsparciu na 95,53 i 95,00 oraz oporze w rejonie 96,00.
Perspektywy zmienności USD/INR i strategie walutowe oparte na cenach ropy
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na podwyższoną zmienność pary USD/INR w ciągu najbliższych dwóch tygodni. Przy kursie oscylującym obecnie w okolicach 95,82 każde przełomowe ustalenia podczas spotkań Zgromadzenia Ogólnego ONZ mogą wywołać gwałtowne wybicie. Historycznie nagłe zmiany w geopolitycznych porozumieniach dotyczących energii potrafiły w ciągu kilku dni przesuwać waluty rynków wschodzących o ponad 1,5%.
Biorąc pod uwagę, że Indie importują ponad 80% ropy, należy uważnie obserwować październikowe kontrakty na ropę na MCX, które są obecnie notowane w okolicach 8 970 rupii. Pomyślny wynik rozmów dyplomatycznych między USA a państwami Zatoki mógłby zepchnąć ceny ropy w kierunku ostatnich minimów 8 753 rupii, co wyraźnie wzmocniłoby rupię. Dla traderów opcji sugerujemy zakup strategii straddle blisko ceny wykonania na USD/INR, aby skorzystać z nadchodzącej zmienności niezależnie od kierunku ruchu.
Zarządzanie ryzykiem geopolitycznym i makroekonomicznym dla traderów USD/INR
Z drugiej strony, jeśli napięcia geopolityczne między Arabią Saudyjską a rebeliantami Huti ponownie eskalują, USD/INR z dużym prawdopodobieństwem przebije kluczowy opór 96,00. Dane historyczne pokazują, że wcześniejsze ataki dronowe i rakietowe na saudyjską infrastrukturę energetyczną szybko podbijały ceny ropy o 5%–8%, osłabiając przy tym rupię. W takim scenariuszu preferujemy wykorzystanie strategii bull call spread na USD/INR, aby ograniczyć ryzyko przy jednoczesnym pozycjonowaniu się pod potencjalne wybicie.
Należy również uważnie śledzić nadchodzące dane makro z USA, aby ocenić, czy wspierają jastrzębie nastawienie Rezerwy Federalnej. Ponieważ Fed niedawno podniósł stopy do przedziału 3,75%–4,00%, każde lepsze od oczekiwań dane z rynku pracy lub inflacji w USA będą wzmacniać dolara. Traderzy powinni ustawiać ciasne zlecenia stop-loss w pobliżu 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej na 95,54, aby chronić długie pozycje przed nagłymi zwrotami w dół.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.