Kontrakty terminowe na indeks Dow Jones zyskały w poniedziałek podczas handlu w Europie 0,60%, rosnąc w okolice 52 390 pkt. Z kolei futures na S&P 500 zwyżkowały o 0,57% do ok. 7 760 pkt, a kontrakty na Nasdaq 100 rosły o 0,86% do ok. 30 170 pkt. Ruch ten nastąpił, ponieważ amerykańskie kontrakty na akcje podążały za spadkiem cen ropy, a rynki koncentrowały się na tym, czy wznowione działania dyplomatyczne mogą złagodzić napięcia na Bliskim Wschodzie i wesprzeć stabilniejsze przepływy energii.
Ryzyka polityczne pozostawały w centrum uwagi po tym, jak Rezerwa Federalna podniosła w ubiegłym tygodniu stopy procentowe o 25 pb — po raz pierwszy od trzech lat — i zasygnalizowała dalsze zacieśnianie. Wyceny w narzędziu CME FedWatch wskazywały na 53,1% prawdopodobieństwa kolejnej podwyżki na październikowym posiedzeniu, wobec 43,5% tydzień wcześniej. Tymczasem prezydent Donald Trump powiedział, że prawdopodobnie byłby otwarty na spotkanie z prezydentem Iranu Masoudem Pezeshkianem podczas Zgromadzenia Ogólnego ONZ w Nowym Jorku, a także ma zaplanowany szczyt z przewodniczącym Chin Xi Jinpingiem.
Reakcje rynku na ceny ropy i wydarzenia dyplomatyczne
Dziś obserwujemy wzrosty amerykańskich kontraktów na akcje: Dow Jones wskazuje na okolice 52 390 pkt, a technologiczny Nasdaq rośnie o niemal 0,86%. Ten pozytywny impet jest napędzany spadkiem cen ropy, które ostatnio osunęły się w kierunku 71 USD za baryłkę, ponieważ rozmowy dyplomatyczne na Bliskim Wschodzie przynoszą pewną ulgę. Inwestorzy korzystający z instrumentów pochodnych mogą próbować wykorzystać krótkoterminową poprawę nastrojów, rozważając bycze opcje call na szerokie indeksy.
Jednocześnie należy zachować ostrożność, ponieważ nadchodzące spotkania prezydenta Trumpa z przewodniczącym Xi Jinpingiem mogą wywołać nagłe wahania rynku. Historycznie szczyty dyplomatyczne tej rangi wiążą się z podwyższoną zmiennością, dlatego inwestorzy mogą rozważyć zabezpieczenia w postaci ochronnych opcji put lub strategii typu straddle, aby ograniczyć ryzyko gwałtownych ruchów. W najbliższych tygodniach kluczowe będzie uważne śledzenie indeksu zmienności CBOE (VIX), który często rośnie podczas napiętych negocjacji geopolitycznych.
Polityka Fed i pozycjonowanie strategiczne
Nie można też ignorować rosnącej presji ze strony Rezerwy Federalnej, zwłaszcza że narzędzie CME FedWatch wycenia obecnie 53,1% szans na kolejną podwyżkę stóp w październiku. Ponieważ wyższe stopy procentowe zwykle ograniczają marże przedsiębiorstw, rekomendowane może być wykorzystanie krótkich pozycji na kontraktach indeksowych lub zakup opcji put na sektory wrażliwe na stopy procentowe. Historycznie, gdy Fed wchodzi w jastrzębi cykl, rynki akcji doświadczają gwałtownych korekt, co sprawia, że defensywne strategie opcyjne są obecnie szczególnie wartościowe.
Biorąc pod uwagę, że ceny ropy są istotnym czynnikiem stojącym za obecnymi obawami inflacyjnymi, warto uważnie monitorować instrumenty pochodne na rynku energii. Jeśli działania dyplomatyczne utkną w martwym punkcie, a ropa WTI ponownie wyskoczy w kierunku 80 USD, oczekiwany jest szybki zwrot na kontraktach na indeksy giełdowe. Wielkość pozycji powinna pozostać konserwatywna, a inwestorzy mogą wykorzystywać opcje na ropę do zabezpieczenia całego portfela akcyjnego przed odnowionymi wstrząsami energetycznymi.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
