NZD/USD odbił od ponad dwumiesięcznego dołka w okolicach 0,5735, osiągniętego w środę, jednak miał trudności z nabudowaniem impetu i przed decyzją Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), zaplanowaną na później tego dnia, utrzymywał się nieco powyżej środkowej części strefy 0,5700. Dolar amerykański osłabł po ponownym teście dwutygodniowego szczytu, gdy rynek ograniczał pozycjonowanie, choć ryzyka inflacyjne związane z ropą oraz wyższe rentowności amerykańskich obligacji nadal zapewniały wsparcie, a narastające napięcia na Bliskim Wschodzie podtrzymywały popyt na bezpieczną przystań w postaci „zielonego”.
Od strony technicznej para pozostawała w trendzie spadkowym poniżej 200-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 0,5855 oraz klastra zniesień Fibonacciego w przedziale 0,5765–0,5850. Histogram MACD pozostawał ujemny, natomiast RSI zbliżał się do strefy wyprzedania w pobliżu 32 pkt. Po stronie oporu wskazywano 61,8% zniesienia w okolicach 0,5765, następnie poziom 50,0% na 0,5807, z kolejnymi barierami na 38,2% zniesienia przy 0,5850 oraz 200-dniowej SMA na 0,5855, przed 23,6% zniesienia na 0,5903. Wsparcie widziano przy 78,6% zniesienia w pobliżu 0,5704, a następnie przy dołku swingowym w rejonie 0,5627.
Krótkoterminowe odbicie w obliczu utrzymującej się presji podażowej
Widzimy, że NZD/USD nieznacznie odbija od ostatniego dwumiesięcznego dołka na 0,5735, jednak uważamy, że to odbicie jest kruche i podatne na presję sprzedażową. Dolar amerykański pozostaje wyjątkowo odporny, wspierany przez utrzymujące się napięcia na Bliskim Wschodzie oraz uporczywie wysokie koszty energii, które utrzymują podwyższone rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. To przejściowe cofnięcie „zielonego” przed dzisiejszą decyzją Rezerwy Federalnej daje krótkie okno na ponowną ocenę zajmowanych pozycji.
Czynniki techniczne i fundamentalne wspierają scenariusz spadkowy
Z perspektywy technicznej oczekujemy, że para walutowa pozostanie ograniczona od góry poniżej 200-dniowej SMA na 0,5855 oraz kluczowych poziomów oporu wyznaczanych przez zniesienia Fibonacciego. Ponieważ MACD pozostaje ujemny, a wskaźnik RSI oscyluje w pobliżu 32, sugerujemy, aby inwestorzy na instrumentach pochodnych wykorzystywali krótkoterminowe umocnienia do sprzedaży, zamiast kupować samo odbicie. Jeśli trend spadkowy zostanie wznowiony, naszym celem są najbliższe poziomy wsparcia przy 0,5704, a następnie głębiej — 0,5627 — jako potencjalna strefa realizacji zysków.
Nasze nastawienie spadkowe podtrzymują wyzwania dla gospodarki Nowej Zelandii: ostatnie dane pokazały spadek PKB o 0,2% oraz schłodzenie inflacji rocznej do 2,3%, co daje Bankowi Rezerwy Nowej Zelandii przestrzeń do dalszych obniżek stóp. Tymczasem odporna konsumpcja w USA i napięty rynek pracy oznaczają, że Rezerwa Federalna prawdopodobnie utrzyma koszty finansowania na podwyższonym poziomie przez dłuższy czas. Ta rozbieżność w polityce monetarnej sugeruje preferowanie krótkoterminowych opcji put na NZD/USD lub niedźwiedzich strategii spreadowych w nadchodzących tygodniach, aby skorzystać z utrzymującego się impetu spadkowego.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
