USD/JPY wzrósł we wtorek do 154,87, gdy jen osłabł drugi sesję z rzędu, a dolar umocnił się w oczekiwaniu na powszechnie spodziewaną podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym tygodniu. Wyższe ceny ropy dodatkowo ciążą jenowi, podnosząc rachunek za import Japonii i zwiększając koszty energii w gospodarce uzależnionej od importowanych paliw. Mimo to jen pozostaje w pobliżu siedmiomiesięcznych maksimów, wspierany oczekiwaniami na bardziej restrykcyjną politykę Banku Japonii, a także odwracaniem transakcji typu carry trade i sygnałami repatriacji kapitału.
Oczekuje się, że Bank Japonii podniesie w piątek stopę polityki pieniężnej do 1,25% — byłby to najwyższy poziom od kwietnia 1995 r. — podczas gdy rynki będą wypatrywać wskazówek co do możliwości kolejnej podwyżki przed końcem roku. Na wykresie H4 USD/JPY poruszał się w okolicach 154,13, z zakresem od 153,23 do 154,95; wybicie górą mogłoby otworzyć drogę do 155,05, natomiast wybicie dołem wskazywałoby na 152,40. MACD pokazuje linię sygnału poniżej zera, ale rosnącą, a ujęcie H1 wskazuje na ruch z 154,95 do 153,98 przed ponownym podejściem w kierunku 155,05, po którym cofnięcie do 153,70 mogłoby rozszerzyć się do 152,40; Stochastic znajduje się poniżej 80 i zaczyna zawracać w dół w kierunku 20.
Krótkoterminowa siła dolara i taktyczne okazje transakcyjne
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na krótkoterminową, wzrostową zmienność pary USD/JPY w kierunku poziomu 155,05. W warunkach umacniającego się dolara przed nadchodzącym posiedzeniem Rezerwy Federalnej, zakup krótkoterminowych opcji call lub zajęcie ciasno zabezpieczonych pozycji długich stanowi atrakcyjną taktyczną strategię. Historycznie podobne przedposiedzeniowe rajdy dolara dostarczały relatywnie wiarygodnych, szybkich ustawień na wzrost przed kluczowymi decyzjami banków centralnych.
Presja na jena jest dodatkowo podsycana rosnącymi kosztami energii — japoński deficyt handlowy się powiększa wraz z utrzymywaniem się wysokich globalnych cen ropy. Jednocześnie trzeba być przygotowanym na nagły zwrot, ponieważ oczekuje się, że Bank Japonii podniesie w ten piątek stopę do 1,25% — najwyżej od 1995 r. Inflacja w Japonii utrzymuje się uporczywie powyżej 2%, co czyni tę podwyżkę kluczowym narzędziem w rękach banku centralnego.
Oczekiwanie na odwrócenie trendu jena i zyski z transakcji spadkowych
Aby skorzystać na tym zwrocie, rekomendujemy przejście na pozycje krótkie lub zakup opcji put, gdy para walutowa osiągnie cel 155,05. Wskaźniki techniczne, takie jak oscylator Stochastic, sugerują, że obecne wybicie jest nadmiernie rozciągnięte i odwrócenie trendu jest bardzo prawdopodobne. Po potwierdzeniu podwyżki stóp przez Bank Japonii oczekujemy szybkiego spadku w kierunku poziomu wsparcia 153,70.
Przełamanie poniżej tego pierwszego celu mogłoby uruchomić szersze domykanie transakcji carry trade na jenie, przypominające dramatyczne przesunięcia rynkowe obserwowane w 2024 r. W takim spadkowym otoczeniu zalecamy traderom celować w kolejne wsparcie na 152,40. Stosowanie kroczących zleceń stop dla tych pozycji krótkich pomoże zabezpieczać zyski w miarę, jak japońscy inwestorzy będą nadal sprowadzać kapitał z powrotem do kraju.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
