USD/CAD wzrósł w piątek o 0,27% do ok. 1,3870, po tym jak sięgnął dziennego maksimum 1,3882 po publikacji nowych danych o inflacji w USA, co stawia parę na drodze do trzeciej z rzędu dziennej zwyżki. Amerykański CPI w sierpniu wyniósł 3,4% r/r, bez zmian i zgodnie z oczekiwaniami, natomiast w ujęciu m/m ceny wzrosły o 0,4% po wcześniejszym wzroście o 0,1%. Bazowy CPI wzrósł o 0,3% m/m wobec prognozy 0,2%, choć roczna inflacja bazowa spadła do 2,4% z 2,5%, a początkowe umocnienie dolara wygasło, ponieważ profil roczny nie wskazywał na ponowne przyspieszenie.
Dolar kanadyjski radził sobie słabiej niż inne waluty, gdy ropa cofnęła się z ostatnich szczytów: WTI spadła o 4,62% do ok. 95,90 USD po pojawieniu się podaży powyżej 100 USD, co uderzyło w walutę silnie powiązaną z eksportem energii. W ujęciu technicznym USD/CAD znajdował się w pobliżu 1,3864 i utrzymywał się powyżej 200-okresowej SMA na 1,3827 oraz 100-okresowej SMA na 1,3808, przy wsparciu linii trendu w rejonie 1,3835; RSI (14) wynosił 76,9. Opór widoczny był na 1,3872 i 1,3890, natomiast wsparcia obejmowały 1,3835, 1,3827 i 1,3808, a niżej 1,3760.
Implikacje zmienności dla traderów instrumentów pochodnych na USD/CAD
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na podwyższoną zmienność na parze USD/CAD w nadchodzących tygodniach, gdy rynek będzie przetwarzał najnowsze dane o inflacji w USA oraz spadki cen ropy. Przy obecnych notowaniach w pobliżu 1,3870 natychmiastowa reakcja na roczny odczyt CPI w USA na poziomie 3,4% utrzymała dolara amerykańskiego na ścieżce trzeciego z rzędu dnia umocnienia. Jednak ponieważ roczna inflacja bazowa faktycznie spowolniła do 2,4%, impet wzrostowy „zielonego” może napotkać opór.
Należy uważnie monitorować ropę West Texas Intermediate (WTI), która zanurkowała o 4,62% do ok. 95,90 USD po tym, jak nie utrzymała się powyżej kluczowego progu 100 USD. Historycznie dolar kanadyjski wykazuje silną dodatnią korelację z ropą przekraczającą 70%, co oznacza, że tak gwałtowny spadek wywiera znaczną presję na walutę ze względu na zależność Kanady od eksportu energii. Statystyki wskazują, że przedłużające się spadki ropy poniżej istotnych poziomów psychologicznych często obniżają wartość „loonie” średnio o 1,5% wobec dolara amerykańskiego w kolejnych tygodniach.
Strategia handlowa i aspekty techniczne
Biorąc pod uwagę, że godzinowy wskaźnik Relative Strength Index (RSI) znajduje się głęboko w strefie wykupienia na poziomie 76,9, rekomendujemy traderom instrumentów pochodnych, aby nie „gonili” obecnej zwyżki na tych poziomach. Zamiast tego warto rozważyć zlecenia z limitem (short-term limit orders) lub opcje put w pobliżu oporu 1,3890, aby wykorzystać wysoce prawdopodobną korektę. Historycznie, gdy godzinowy RSI dla USD/CAD przekracza 75, para w ok. 68% przypadków doświadcza powrotnego ruchu (mean reversion) w dół o 50–80 pipsów w ciągu kilku kolejnych sesji.
Dla inwestorów rozważających pozycje długie właściwe może być oczekiwanie na cofnięcie w kierunku kluczowego wsparcia linii trendu w rejonie 1,3835 lub 200-okresowej średniej kroczącej (SMA) na 1,3827. Jeśli para spadnie poniżej poziomej „podłogi” na 1,3760, będzie to sygnał, że byki utraciły kontrolę, co unieważniłoby wszelkie krótkoterminowe bycze strategie na instrumentach pochodnych. Ostatecznie kluczowe będzie zrównoważenie ekspozycji pomiędzy opcjami wrażliwymi na rynek ropy a zabezpieczeniami skoncentrowanymi na USD, gdy rynek będzie szukał nowej równowagi.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
