Dolar australijski spadł w czwartek o 0,80% wobec dolara amerykańskiego, gdy wyższa od oczekiwań inflacja producentów w USA skłoniła rynki do bardziej jastrzębiej oceny perspektyw Rezerwy Federalnej. Para AUD/USD handlowana była w okolicach 0,7159 po wcześniejszym dotknięciu 0,7223. Amerykański PPI za sierpień wzrósł o 0,4% m/m, natomiast bazowy PPI zwiększył się o 0,2% m/m; roczna dynamika wskaźnika ogółem podniosła się do 5,4% wobec prognoz 5,3%. Rynek terminowy wycenia 71% szans na podwyżkę stóp Fed o 0,25 pkt proc., zgodnie z narzędziem CME FedWatch Tool, podczas gdy liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wyniosła 205 tys. wobec 206 tys. wcześniej.
Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły, co pomogło indeksowi dolara (DXY) zakończyć dzień w pobliżu 99,09, zyskując około 0,30%. Ropa również wystrzeliła w górę w związku z eskalacją konfliktu USA–Iran: Brent i WTI przebiły poziom 100 USD za baryłkę, rosnąc o ponad 6%. W Australii w piątek nie ma istotnych publikacji, choć komentarze RBA podbiły zakłady na stopę referencyjną na poziomie 4,85% pod koniec 2027 r., co implikuje łącznie 50 pb zacieśnienia. Uwaga przenosi się na piątkowy odczyt CPI: oczekiwane 0,4% m/m wobec 0,1% poprzednio oraz 3,4% r/r, przy inflacji bazowej prognozowanej na 0,2% m/m i 2,4% r/r wobec 2,5%. Technicznie AUD/USD pozostaje w okolicach 0,7161, utrzymując się powyżej 50/100/200-dniowych średnich kroczących SMA w rejonie 0,7062, a opór wypada blisko 0,7198.
—Ceny ropy, napięcia geopolityczne i zmienność na rynku walutowym
Wraz z tym, jak benchmarki ropy Brent i WTI przebiły 100 USD za baryłkę wskutek narastających napięć na Bliskim Wschodzie, globalne ryzyka inflacyjne są wyraźnie przechylone w górę. Zalecamy traderom instrumentów pochodnych pozycjonowanie się pod utrzymującą się zmienność, ponieważ presja cenowa napędzana energią bezpośrednio przenika do nadchodzących danych makro. Historycznie nagłe geopolityczne szoki na rynku ropy wzmacniały indeks dolara (DXY), który obecnie testuje poziom 99,09.
—Perspektywy Fed, opcje na AUD/USD i strategie zarządzania ryzykiem
Przed kluczowym posiedzeniem Rezerwy Federalnej w przyszłym tygodniu rynki pieniężne wyceniają 71% prawdopodobieństwa podwyżki stóp o 25 pb. Rekomendujemy wykorzystanie krótkoterminowych opcji put na AUD/USD jako zabezpieczenia przed jastrzębią niespodzianką, jeśli nadchodzący raport CPI przekroczy oczekiwane 3,4% r/r. Taka strategia chroni portfele przed głębszym spadkiem pary, która ostatnio osunęła się z maksimum 0,7223 do 0,7159.
Na wykresach AUD/USD pozostaje w szerszym trendzie wzrostowym tak długo, jak utrzymuje się powyżej skupiska 50-, 100- i 200-dniowych średnich kroczących. Sugerujemy ustawianie zleceń stop-loss tuż poniżej kluczowej strefy wsparcia 0,7062, aby ograniczać ryzyko spadków. Dla kupujących rekomendujemy poczekać na wyraźne dzienne zamknięcie powyżej oporu 0,7198, zanim dołożą do długich pozycji.
Choć jastrzębie wypowiedzi przedstawicieli RBA podniosły krajowe oczekiwania dotyczące stóp do 4,85% na koniec 2027 r., krótkoterminowa przewaga rentowności pozostaje po stronie USA. Preferujemy krótkoterminowe strategie opcyjne typu straddle, aby korzystać z gwałtownych wahań cen bez zajmowania kierunkowego nastawienia przed dzisiejszą publikacją CPI. Pozwala to skorzystać ze skoku zmienności implikowanej, gdy rynek przetwarza konkurujące ze sobą perspektywy polityki banków centralnych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
