Rupia cofnęła się z dwumiesięcznego maksimum, a USD/INR odbił w okolice 94,75 po tym, jak w ubiegłym tygodniu dotknął 94,29. Wzrost cen ropy zrównoważył słabszego dolara amerykańskiego przed piątkową publikacją wskaźnika cen konsumenckich (CPI) w USA. Indeks dolara (DXY) spadł o 0,1% do ok. 98,80. We wczesnym handlu kontrakt MCX Crude Oil September 21 wzrósł o 0,6% do ok. 8 818 rupii, najwyższego poziomu od 22 maja, co wzmacnia presję, jaką wyższe koszty energii mogą wywierać na waluty Azji bez Japonii (AXJ). Brent przesunął się w kierunku lipcowego szczytu w pobliżu 102 USD, a kolejne poziomy wskazywano na 108/110 USD oraz 117 USD, jeśli 102 USD zostanie wybite, podczas gdy przepływy przez Cieśninę Ormuz określono w weekend jako skąpe.
Uwaga rynku przenosi się teraz na sierpniowy CPI i jego implikacje dla Rezerwy Federalnej (Fed) oraz FOMC; narzędzie CME FedWatch sugeruje 58,4% prawdopodobieństwa podwyżki stóp w przyszłym miesiącu. Technicznie USD/INR na 94,75 pozostaje poniżej 20-okresowej EMA na 95,13, a RSI jest w pobliżu 37. Opór wypada na 95,13, a wsparcie wskazywane jest przy dwumiesięcznym minimum 94,15.
Zmienność i presja cen ropy na rupii
Zalecamy, aby traderzy rynku instrumentów pochodnych przygotowali się na podwyższoną zmienność pary USD/INR, która oscyluje wokół 94,75, odbijając od ostatniego dołka 94,29. Choć indeks dolara nieco osłabł do 98,80, rosnące koszty energii pozostają istotnym czynnikiem negatywnym dla rupii. Historycznie Indie importują ponad 80% zużywanej ropy naftowej, co oznacza, że każdy utrzymujący się skok globalnych cen ropy mocno ciąży lokalnej walucie.
Przy testowaniu przez Brent poziomu 102 USD za baryłkę oraz przy wskazywanych przez analityków technicznych potencjalnych celach 108–117 USD, rekomendujemy zabezpieczenie się przed dalszą deprecjacją rupii. Krajowy kontrakt na ropę na MCX niedawno wzrósł do 8 818 rupii, odzwierciedlając napiętą sytuację podażową na świecie oraz narastające napięcia geopolityczne w rejonie Cieśniny Ormuz. Podczas podobnych szoków energetycznych w 2022 r., gdy Brent przekroczył 120 USD, rupia notowała gwałtowne, wielotygodniowe fale wyprzedaży — schemat, który może się powtórzyć, jeśli szlaki dostaw ropy pozostaną zakłócone.
Strategie handlu i zarządzanie ryzykiem przed publikacją CPI w USA
W perspektywie krótkoterminowych strategii opcyjnych i futures należy uważnie obserwować kluczowy, dynamiczny opór na 20-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) przy 95,13. Choć RSI na poziomie 37 sugeruje, że para zbliża się do strefy wyprzedania, ogólne tło fundamentalne pozostaje przechylone w stronę siły USD. Sugerujemy rozważenie zajmowania długich pozycji w USD/INR lub kupna spreadów call przy spadkach w kierunku krytycznego wsparcia na 94,15.
Piątkowe dane o inflacji w USA stanowią istotne wydarzenie ryzyka, które prawdopodobnie przetasuje oczekiwania dotyczące stóp procentowych. Obecnie narzędzie CME FedWatch wskazuje 58,4% prawdopodobieństwa podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną w przyszłym miesiącu, co odzwierciedla utrzymujące się obawy inflacyjne. Zalecamy utrzymywanie konserwatywnej wielkości pozycji przed publikacją, ponieważ odczyt inflacji wyższy od oczekiwań może z łatwością wypchnąć parę powyżej oporu na 95,13.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
