USD/CAD w poniedziałek podczas handlu w Azji niewiele się zmieniał w pobliżu 1,3830 po niewielkich wzrostach dzień wcześniej, jednak rosnące ceny ropy mogą wspierać powiązanego z surowcami CAD, biorąc pod uwagę rolę Kanady jako znaczącego eksportera. WTI odbiła w kierunku 90,00 USD za baryłkę po eskalacji napięć na linii USA–Iran — USA obrały za cel trzy irańskie tankowce po atakach rakietowych na amerykańskie okręty wojenne, a Teheran ogłosił nową strefę ograniczeń wokół Cieśniny Ormuz.
Dane z rynku pracy po obu stronach granicy przesunęły uwagę na relatywne tempo wzrostu: amerykańskie payrollsy (Nonfarm Payrolls) wzrosły w sierpniu o 162 tys. wobec oczekiwań 56 tys., podczas gdy stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,1%. Narzędzie CME FedWatch wyceniało 58,3% prawdopodobieństwa podwyżki stóp Fed o 25 pb we wrześniu, mimo że USD pozostawał słaby przed publikacją amerykańskiego CPI. Na wykresach para utrzymywała się poniżej 9- i 50-dniowych EMA, z oporem w pobliżu 1,3845 oraz 1,3931, natomiast 14-dniowy RSI w okolicach 43 wskazywał na ograniczone tempo spadków.
Strategie na zmienność w USD/CAD
Uważamy, że traderzy na rynku instrumentów pochodnych powinni przygotować się na podwyższoną zmienność pary USD/CAD, wykorzystując krótkoterminowe strategie opcyjne, takie jak straddle lub bear put spread. Przy kursie spot w okolicach 1,3830, tuż poniżej kluczowego oporu na 9-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na poziomie 1,3845, rynek jest „ściśnięty” i gotowy do wybicia. Historycznie, gdy ropa West Texas Intermediate (WTI) gwałtownie drożeje w kierunku 90 USD na skutek geopolitycznych „wąskich gardeł” takich jak Cieśnina Ormuz, powiązany z surowcami dolar kanadyjski zyskuje wyraźny impet aprecjacyjny.
Równoważenie fundamentów i zarządzanie ryzykiem
Jednak tę siłę surowców trzeba równoważyć rozbieżnymi danymi makro, w szczególności faktem, że USA zaskakująco dodały w sierpniu 162 tys. miejsc pracy, podczas gdy kanadyjski rynek pracy rozczarował. Ta luka skłoniła CME FedWatch do wyceny 58,3% prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym miesiącu, co podtrzymuje wsparcie dla dolara amerykańskiego. Aby wykorzystać to napięcie, rekomendujemy zakup krótkoterminowych opcji put na USD/CAD, by skorzystać na ewentualnym nagłym ruchu w dół, jeśli ceny ropy będą kontynuować wzrosty.
Z danych historycznych wynika, że konflikty geopolityczne w kluczowych strefach tranzytu ropy zwykle wywołują 10–15% skok zmienności implikowanej dla walut wrażliwych na rynek energii, takich jak dolar kanadyjski. Ponieważ 14-dniowy wskaźnik Relative Strength Index (RSI) utrzymuje się na stonowanym poziomie 43, potwierdza to, że niedźwiedzi impet narasta po cichu, nie wchodząc jeszcze w strefę wyprzedania. Sugerujemy, aby traderzy traktowali 50-dniową EMA w okolicach 1,3931 jako twardy poziom unieważnienia dla wszelkich niedźwiedzich struktur na instrumentach pochodnych w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
