AUD/USD w piątek zwyżkował po wcześniejszym spadku do 0,7173 w reakcji na mocniejszy raport z amerykańskiego rynku pracy, a następnie odbił, gdy dolar nie zdołał podtrzymać początkowych zysków. Para handlowana była w pobliżu 0,7206, blisko poziomów niewidzianych od 15 maja, mimo że dane wzmocniły oczekiwania na podwyżkę stóp Fed na posiedzeniu 15–16 września. Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym (Nonfarm Payrolls) wzrosło w sierpniu o 162 tys. wobec prognoz 56 tys., podczas gdy wynik za lipiec zrewidowano do wzrostu o 21 tys. z wcześniej raportowanego spadku o 23 tys., a stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,1%.
Popublikacyjny skok dolara szybko wygasł — indeks dolara (DXY) oscylował wokół 99,10 po wcześniejszym podejściu do 99,36. Wyceny śledzone przez narzędzie CME FedWatch wskazują obecnie na ok. 60% prawdopodobieństwa podwyżki, wobec 50% przed publikacją, a uwaga rynku przesuwa się na przyszłotygodniowe dane o inflacji CPI i PPI w USA, które mogą nadać kierunek notowaniom. W Australii wsparciem dla waluty pozostaje jastrzębie nastawienie RBA w warunkach inflacji utrzymującej się powyżej pasma celu 2%–3% oraz odpornego wzrostu w II kwartale; w przyszłym tygodniu poznamy wrześniowe oczekiwania inflacyjne konsumentów, a w centrum uwagi znajdą się także chińskie dane o inflacji i handlu.
Strategiczne zagrania opcyjne na AUD/USD
Rekomendujemy traderom rynku instrumentów pochodnych budowanie długiej ekspozycji na parze AUD/USD poprzez krótkoterminowe opcje call, aby wykorzystać obecny impet wzrostowy w kierunku oporu przy 0,7250. Choć mocny raport z rynku pracy w USA podbił oczekiwania na wrześniową podwyżkę stóp do 60%, niezdolność dolara do utrzymania wzrostów sugeruje jego bazową słabość. Utrzymująca się siła dolara australijskiego jest wspierana jastrzębim nastawieniem Banku Rezerw Australii, podczas gdy krajowa inflacja pozostaje uporczywie powyżej celu 2%.
W przygotowaniu na przyszłotygodniowe publikacje CPI i PPI w USA zalecamy wdrożenie strategii długiego straddle, aby skorzystać na oczekiwanym, podwyższonym poziomie zmienności. Dane historyczne pokazują, że inflacyjne „niespodzianki” w USA często przesuwają parę AUD/USD o ponad 80–100 pipsów w dniu publikacji. Zakup jednocześnie opcji call i put z wygaśnięciem po posiedzeniu Fed 15–16 września może zabezpieczyć portfele przed agresywnymi zwrotami w polityce monetarnej.
Dane z Chin i kwestie zarządzania ryzykiem
Należy również uważnie monitorować nadchodzące chińskie dane o handlu i inflacji, biorąc pod uwagę, że australijski eksport do Chin przekroczył ostatnio 170 mld USD rocznie, co silnie wpływa na wycenę dolara australijskiego. Każde pozytywne zaskoczenie gospodarcze z Pekinu może dodatkowo wzmocnić AUD/USD, czyniąc krótkoterminowe opcje barierowe atrakcyjnym, wysokodochodowym rozwiązaniem. Z drugiej strony warto utrzymywać zdyscyplinowane ramy zarządzania ryzykiem, aby zabezpieczyć się przed ewentualnym, nagłym spadkiem cen surowców wywołanym napięciami geopolitycznymi na Bliskim Wschodzie.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
