Złoto (XAU/USD) handlowano poniżej 4 500 USD podczas piątkowej sesji azjatyckiej, kończąc dwudniowy wzrost, gdy dolar amerykański nieznacznie się umocnił, choć kruszec pozostawał blisko tygodniowego maksimum ustanowionego dzień wcześniej. Uwaga skupia się na raporcie z rynku pracy USA (Nonfarm Payrolls), który może kształtować oczekiwania wobec ścieżki polityki Rezerwy Federalnej, w sytuacji gdy wycena wrześniowej podwyżki stóp słabnie. Gubernator Christopher Waller powiedział w czwartek, że skłania się ku pozostawieniu stóp bez zmian na wrześniowym posiedzeniu FOMC, jeśli nadchodzące dane o inflacji nie zaskoczą. To tło wcześniej obniżało rentowności USA i dolara oraz pomogło złotu odbić od czterotygodniowego dołka.
Ropa utrzymywała się w pobliżu najwyższego poziomu od 24 lipca po odnowieniu wrogości USA–Iran i wzroście napięć wokół Cieśniny Ormuz, w tym po tym, jak Iran w czwartek zaatakował amerykańskie bazy w Kuwejcie oraz Zjednoczonych Emiratach Arabskich, podczas gdy Korea Południowa przygotowuje się do rozmieszczenia zasobów przed końcem roku. Na tym tle XAU/USD ustabilizował się po spadku z okolic 4 700 USD — najwyższego poziomu od 14 maja — i zmierza ku umiarkowanym tygodniowym zwyżkom, jednak potrzebuje wybicia powyżej 4 500 USD. Technicznie cena utrzymuje się powyżej 200-okresowej SMA na wykresie 4-godzinnym oraz poziomu zniesienia Fibonacciego 38,2%, przy RSI w pobliżu 56 i MACD powyżej zera; opór znajduje się na 4 540 USD, 4 609 USD oraz w rejonie 4 698 USD, natomiast wsparcie na 4 442 USD, 4 381 USD, 4 322 USD i 4 283,63 USD.
Dane o zatrudnieniu i strategie transakcyjne
Dzisiejszy wyczekiwany raport USA Nonfarm Payrolls jest kluczowym katalizatorem, który należy obserwować, ponieważ prawdopodobnie zadecyduje o kolejnym kierunkowym ruchu złota. Historycznie odchylenia payrolls o ponad 50 tys. miejsc pracy względem konsensusu wywołują natychmiastowe wahania cen kruszcu rzędu 1,5%–2%. Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych tymczasowo zacieśnili zlecenia stop-loss lub zastosowali strategie opcyjne typu straddle, aby wykorzystać oczekiwaną zmienność bez przedwczesnego obstawiania kierunku.
Ryzyka geopolityczne i perspektywa techniczna
Poza danymi z rynku pracy, eskalacja napięć na Bliskim Wschodzie oraz w rejonie Cieśniny Ormuz utrzymuje istotną premię za ryzyko geopolityczne w cenach zarówno ropy, jak i aktywów bezpiecznej przystani. Dane historyczne pokazują, że konflikty militarne obejmujące kluczowe szlaki transportu ropy mogą w ciągu kilku tygodni podbijać ceny złota o 10%–15% ze względu na obawy inflacyjne. W naszych portfelach opcyjnych powinniśmy rozważyć zakup out-of-the-money opcji call jako zabezpieczenia przed nagłymi skokami geopolitycznymi, które mogłyby z łatwością wypchnąć złoto powyżej progu 4 500 USD.
Z technicznego punktu widzenia złoto pozostaje strukturalnie w trendzie wzrostowym powyżej 200-dniowej średniej kroczącej na wykresie czterogodzinnym, przy kluczowym wsparciu stabilnie utrzymującym się na 4 442 USD. Utrzymane dzienne zamknięcie powyżej istotnego psychologicznego poziomu 4 500 USD byłoby sygnałem do budowy dłuższego, pro-wzrostowego zaangażowania w kontraktach terminowych z celami na 4 609 USD i 4 698 USD. Z kolei jeśli dolar umocni się po mocnym raporcie z rynku pracy, warto rozważyć kupowanie spadków w pobliżu wsparcia 4 381 USD, gdzie historycznie presja popytowa była silna.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
