Plotki o możliwej interwencji Banku Japonii gwałtownie sprowadziły USDJPY w dół, ciągnąc w dół Indeks Dolara przed dzisiejszą publikacją amerykańskich danych z rynku pracy (non-farm payrolls). Euro pnie się w kierunku 1,17, podczas gdy EURINR zmierza do 110–110,50; EURJPY spadł poniżej 182 i wskazuje na 180. AUDUSD ma rosnąć w kierunku 0,73, a GBPUSD może przetestować 1,3450 przed odbiciem, natomiast USDCNY kieruje się do 6,71/70. Rupia indyjska ma się umocnić do 94, zanim nastąpi odwrócenie.
Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych opisywane są jako wyższe i stabilne, z przestrzenią do dalszych wzrostów, przy czym uwaga skupia się na dzisiejszych danych o bezrobociu. Rentowności niemieckie utrzymują się w pobliżu kluczowego oporu i potrzebują potwierdzenia, by kontynuować wzrosty — w przeciwnym razie sygnalizowany jest ruch korekcyjny. Rentowność 10-letnich obligacji rządu Indii (GoI) spadła, ale pozostaje powyżej wsparcia; krótkoterminowo ton jest pozytywny, choć oczekiwany jest później spadek w horyzoncie pośrednim. Na rynkach akcji Dow przebił 53 000 i celuje w 54 500–55 000, jeśli pokona 54 000; DAX mierzy w 26 500, podczas gdy Nifty ryzykuje spadek do 23 600, jeśli pęknie 23 800; Nikkei wskazuje na 62 000, a Szanghaj ma poruszać się w konsolidacji 3 850–4 000. Brent celuje w 100 USD, a WTI w 95 USD; złoto potrzebuje 4 600 USD, by mierzyć w 4 700–4 800 USD, srebro musi przebić 70 USD, by dojść do 75–80 USD, miedź utrzymuje 6,50–6,80 USD, a gaz ziemny potrzebuje 3,00 USD, by ruszyć do 3,25–3,50 USD. W tle biograficznym Vikrama wskazano, że od 1991 r. zarządzał ekspozycją walutową o wartości 1,2 mld USD.
Strategia na rynku walutowym i długu
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych na waluty przygotować się na podwyższoną zmienność na krzyżach z jenem po kolejnej podejrzewanej interwencji Banku Japonii, która już zepchnęła USDJPY niżej. Biorąc pod uwagę gwałtowne tąpnięcie EURJPY poniżej 182, rekomendujemy utrzymywanie krótkich pozycji z celem na poziomie 180, jednocześnie pozycjonując się na słabszy Indeks Dolara przed dzisiejszym kluczowym raportem payrolls. Widzimy też przestrzeń, by euro przetestowało 1,17, a rupia indyjska umocniła się w kierunku 94, zanim dojdzie do odwrócenia.
Na rynku długu podtrzymujemy bycze nastawienie wobec rentowności amerykańskich Treasuries i sugerujemy kupowanie ewentualnych krótkotrwałych cofnięć wywołanych dzisiejszymi danymi z rynku pracy. Niemieckie rentowności znajdują się przy krytycznym oporze, dlatego rekomendujemy poczekać na potwierdzone wybicie, zanim budowane będą długie pozycje, przy jednoczesnym przygotowaniu się na krótkie cofnięcie w rentowności 10-letnich obligacji GoI. Historycznie skoki rentowności w późnoletnich cyklach handlowych stanowią atrakcyjne punkty wejścia dla traderów o średnim horyzoncie.
Perspektywy dla rynków akcji i surowców
W przypadku instrumentów pochodnych na akcje rekomendujemy kupno opcji call na Dow Jonesa, ponieważ wybicie powyżej 53 000 otwiera drogę do ruchu w kierunku 55 000. Z kolei sugerujemy krótką sprzedaż lub zakup opcji put na Nikkei, który wygląda strukturalnie słabo i wydaje się zmierzać w dół w kierunku 62 000. Na rynkach wschodzących zalecamy zabezpieczanie długich pozycji na Nifty, ponieważ nieutrzymanie wsparcia 23 800 może szybko przyspieszyć spadek do 23 600.
Na rynku surowców sugerujemy utrzymywać długie pozycje na ropie Brent, gdyż napięta globalna podaż i dyscyplina OPEC w zakresie wydobycia pchają ceny w stronę poziomu 100 USD. W metalach szlachetnych rekomendujemy wstrzymać się z nowymi długimi pozycjami w złocie do czasu pewnego zamknięcia powyżej 4 600 USD, co sygnalizowałoby szerszą falę wzrostową w kierunku 4 800 USD. Jednocześnie zalecamy uważnie obserwować gaz ziemny, utrzymując pozycje neutralne do czasu wyraźnego wybicia powyżej 3,00 USD.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
