Możliwe działania Banku Japonii gwałtownie zepchnęły USDJPY w dół, ściągając Indeks Dolara przed dzisiejszą publikacją amerykańskich danych z rynku pracy (non-farm payrolls). Euro kieruje się w stronę 1,17, a EURINR widziany jest w rejonie 110-110,50, podczas gdy EURJPY spadł poniżej 182 i może testować 180. AUDUSD ma rosnąć w stronę 0,73, GBPUSD może zejść w okolice 1,3450 przed odbiciem, USDCNY zmierza ku 6,71/70, a rupia indyjska ma przestrzeń do umocnienia do 94 przed odwróceniem.
Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych pozostają podwyższone i stabilne, z tendencją wzrostową, podczas gdy rentowności niemieckie znajdują się w pobliżu kluczowego oporu i mogą się cofnąć, jeśli nie pojawi się kontynuacja ruchu. Rentowność 10-letnich obligacji rządu Indii (GoI) spadła, ale utrzymuje się powyżej wsparcia, podtrzymując pozytywny ton w krótkim terminie, mimo że sygnalizowany jest pośredni dołek. Na rynku akcji Dow przebił 53 000 i może kierować się w stronę 54 500-55 000, jeśli 54 000 zostanie pokonane; DAX celuje w 26 500, Nifty ryzykuje spadek do 23 600, jeśli 23 800 pęknie, Nikkei ma spadać w stronę 62 000, a Szanghaj pozostaje ograniczony poniżej 4 000 w przedziale 3 850-4 000. Brent i WTI celują odpowiednio w 100 USD i 95 USD; złoto potrzebuje 4 600 USD, by dojść do 4 700-4 800 USD, srebro musi przebić 70 USD, by celować w 75-80 USD, miedź pozostaje w przedziale 6,50-6,80 USD, a gaz ziemny wymaga 3,00 USD, by dojść do 3,25-3,50 USD.
Pozycjonowanie w instrumentach pochodnych po decyzjach banków centralnych i wydarzeniach makro
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych pozycjonowanie się pod silniejszego jena japońskiego w nadchodzących tygodniach po podejrzewanej interwencji Banku Japonii na rynku. Historycznie bezpośrednie interwencje BOJ, takie jak rekordowe działania w 2022 i 2024 r., kiedy wydano ponad 60 mld USD, uruchamiają gwałtowne, wielotygodniowe rajdy na jenie. Rekomendujemy zakup opcji put na USDJPY i EURJPY, zwłaszcza że EURJPY wygląda na gotowego do testu wsparcia przy 180.
Przed dzisiejszą kluczową publikacją amerykańskich danych NFP Indeks Dolara pozostaje słaby, co otwiera przestrzeń do długich pozycji w alternatywnych walutach. Sugerujemy zakup opcji call na euro z celem 1,17 oraz na dolara australijskiego z celem 0,73. W przypadku funta brytyjskiego traderzy powinni poczekać na krótkie zejście w okolice 1,3450, aby kupić opcje call pod oczekiwane odbicie.
Ponieważ rentowności amerykańskich Treasuries pozostają stabilne i z byczym nastawieniem, powinniśmy preferować krótkie pozycje na kontraktach terminowych na obligacje, ponieważ ewentualne spadki cen prawdopodobnie będą krótkotrwałe. Historycznie mocne dane z amerykańskiego rynku pracy utrzymują rentowności wysoko, co czyni opcje put na futures na Treasuries relatywnie wiarygodnym zagraniem. Należy jednak zachować ostrożność na europejskich derywatach długu, ponieważ rentowności niemieckie napotykają silny opór i mogą łatwo zawrócić.
Strategie sektorowe: akcje, energia i metale
W derywatach na akcje widzimy wyraźną dywergencję między silnymi rynkami zachodnimi a słabymi indeksami azjatyckimi. Wybicie Dow powyżej 53 000 sygnalizuje silny ruch wzrostowy w kierunku 55 000, co czyni strategię bull call spread szczególnie atrakcyjną. Z drugiej strony rekomendujemy zakup opcji put na Nikkei, gdy indeks zsuwa się w stronę 62 000, oraz krótką pozycję na kontraktach terminowych na Nifty, jeśli indeks nie utrzyma wsparcia 23 800.
Rynki energii wysyłają mocne sygnały kupna, gdy ropa Brent i WTI zmierzają odpowiednio do 100 USD i 95 USD, wspierane przez napiętą globalną podaż, podobnie jak podczas „supply squeeze” pod koniec 2023 r. Rekomendujemy zakup opcji call na kontrakty na ropę, aby skorzystać z tego momentum. W przypadku metali szlachetnych, takich jak złoto i srebro, sugerujemy poczekać na potwierdzone wybicia odpowiednio powyżej 4 600 USD i 70 USD, zanim zająć długie pozycje w instrumentach pochodnych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
