AUD/USD spadł w piątek o 0,30% do okolic 0,7170, po wcześniejszym naruszeniu 0,7206 — najwyższego poziomu od połowy maja — ponieważ dolar amerykański zyskał nowy popyt po jastrzębich komentarzach przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsza. Podkreślił on, że stabilność cen pozostaje priorytetem banku centralnego, a decydenci potrzebują pewności, iż inflacja bazowa zmierza w kierunku celu, przy utrzymaniu celu 2% dla wskaźnika PCE (Personal Consumption Expenditures). Oczekiwania dotyczące stóp szybko się przesunęły: narzędzie CME FedWatch wskazało ok. 60% prawdopodobieństwa podwyżki we wrześniu, wobec ok. 36% przed wystąpieniem, co ciążyło parze.
Dolar australijski otrzymał pewne wsparcie z biuletynu Reserve Bank of Australia, w którym wskazano, że ceny konsumenckie przez znaczną część okresu po pandemii utrzymywały się powyżej celu 2%–3%, wzmacniając oczekiwania na czwartą podwyżkę stóp przed końcem roku. Dane o inflacji były mieszane: CPI spadł do 3,5% r/r w lipcu z 3,8% w czerwcu, ale pozostał powyżej konsensusu 3,2%, podczas gdy CPI Trimmed Mean utrzymał się na 3,6% wobec oczekiwanych 3,5%. Na wykresach AUD/USD handlowano przy 0,7166, powyżej 100- i 200-okresowych SMA na 0,7108 i 0,7053; RSI spadł do ok. 46, przy wsparciu na 0,7135 i oporze na 0,7206.
Perspektywa strategiczna: pozycjonowanie pod siłę USD i zmienność
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych pozycjonowali się pod podwyższoną zmienność i silniejszego „greenbacka” w nadchodzących tygodniach. Po jastrzębim ostrzeżeniu szefa Fed, Kevina Warsza, że inflacja pozostaje kluczowym zagrożeniem, prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki stóp w USA wzrosło do 60%. Ta zmiana już ściąga kapitał z powrotem do aktywów amerykańskich, podbija rentowności krótkoterminowych obligacji skarbowych i wywiera natychmiastową presję na parę AUD/USD.
Jednocześnie siłę USD trzeba równoważyć uporczywą inflacją w Australii, która w lipcu wyniosła 3,5% wobec rynkowej prognozy 3,2%. Ponieważ powszechnie oczekuje się, że RBA dostarczy jeszcze jedną podwyżkę stóp przed końcem roku, dolar australijski wciąż ma solidne fundamentalne oparcie. Aby wykorzystać tę polityczną „przeciąganą linę”, preferujemy strategie sprzedaży zmienności, takie jak krótkie straddle’e lub iron condory, ukierunkowane na ugruntowany przedział wahań.
Poziomy techniczne i konfiguracja transakcji
Od strony technicznej warto obserwować kluczową strefę wsparcia między 0,7108 a 0,7117, która pokrywa się ze 100-okresową średnią kroczącą oraz rosnącą linią trendu. Jeśli para zniży się w kierunku tego obszaru, sugerujemy zakup krótkoterminowych opcji call na AUD/USD, aby uchwycić potencjalne odbicia. Z kolei defensywne krótkie pozycje można rozważać, jeśli para będzie miała trudności z przełamaniem silnego oporu na 0,7206.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
