USD/KRW ustabilizował się w nocy po gwałtownym spadku w ciągu ostatnich ośmiu sesji, ponieważ sprzedaż USD ze strony eksporterów i przepływy związane z końcem miesiąca zostały zrównoważone przez mocniejszy ton dolara oraz odpływy zagranicznego kapitału z rynku akcji. Od początku tygodnia odpływy te wyniosły łącznie -5,1 mld USD. Ruch rynku wskazuje na utrzymujące się wsparcie dla południowokoreańskiego wona, choć tempo aprecjacji wydaje się słabnąć, gdy uwaga przesuwa się w stronę krótkoterminowych ryzyk wydarzeń oraz pozycjonowania na koniec miesiąca.
W centrum uwagi znajduje się czwartkowe posiedzenie Banku Korei, a także napięty kalendarz danych z USA, Jackson Hole oraz przepływy na koniec miesiąca, które mogą sprzyjać dwukierunkowemu handlowi do końca tygodnia. USD/KRW był ostatnio w okolicach 1384, przy opisie dziennego momentum jako płaskiego i RSI blisko strefy wyprzedania. Wskazywane poziomy techniczne to wsparcie na 1375 i 1365 oraz opór na 1390 i 1397.
Krótkoterminowe założenia strategiczne dla instrumentów pochodnych na USD/KRW
Sugerujemy, aby traderzy rynku instrumentów pochodnych przygotowali się na okres konsolidacji pary USD/KRW po ostatnim gwałtownym spadku. Biorąc pod uwagę, że wskaźnik Relative Strength Index (RSI) zbliża się do strefy wyprzedania w rejonie 1384, rekomendujemy wdrażanie krótkoterminowych strategii w przedziale wahań, takich jak iron condor lub strangle. Takie podejście pozwala wykorzystać spadającą zmienność, gdy rynek absorbuje ostatnią sprzedaż ze strony eksporterów oraz odpływy zagranicznego kapitału z rynku akcji.
Czynniki fundamentalne i podejścia do zabezpieczania ryzyka
Ostatnie dane pokazują, że skok eksportu Korei Południowej napędzany przez sektor chipów — w tym wzrost wysyłek półprzewodników o ponad 40% r/r — nadal stanowi silne fundamentalne oparcie dla wona. Tę krajową siłę równoważą jednak znaczące odpływy zagranicznego kapitału z rynku akcji, które ostatnio osiągnęły tygodniową netto sprzedaż przekraczającą 5,1 mld USD. Uważamy, że ta „przeciąganie liny” ograniczy ryzyko niekontrolowanej aprecjacji, czyniąc krótkie pozycje w opcjach put na USD/KRW w pobliżu poziomów wsparcia 1365 i 1375 szczególnie atrakcyjnymi.
W miarę monitorowania polityki pieniężnej Banku Korei oraz nadchodzących wskaźników makroekonomicznych z USA, traderzy powinni oczekiwać dwukierunkowych ruchów cen w najbliższych tygodniach. Zabezpieczanie się przed nagłymi skokami zmienności jest kluczowe, zwłaszcza że istotny opór utrzymuje się na 1390 i 1397. Zalecamy kupno ochronnych opcji call na USD/KRW w pobliżu tych poziomów oporu, aby ograniczyć ryzyko wynikające z ewentualnych nieoczekiwanych zmian na globalnych rynkach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
