NZD/USD wzrósł we wtorek do ok. 0,5980, zbliżając się do najwyższego poziomu od 1 czerwca, ponieważ słabszy dolar amerykański (USD) oraz utrzymujące się oczekiwania na podwyżki stóp przez Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) wspierały kiwi. USD pozostawał pod presją po tym, jak Departament Skarbu USA przedstawił plany rozszerzenia buybacków dłużej zapadalnych obligacji, a doniesienia wskazują, że sekretarz skarbu USA Scott Bessent może pozyskać do 1 bln USD z rachunku Treasury General Account na sfinansowanie tych zakupów.
W ślad za tym spadły rentowności, natomiast wcześniejszy popyt na bezpieczne przystanie związany z napięciami na Bliskim Wschodzie osłabł po tym, jak USA poinformowały, że Cieśnina Ormuz jest wolna od min. Uwaga rynku przesuwa się teraz na przewodniczącego Rezerwy Federalnej (Fed) Kevina Warsha, który ma wystąpić w piątek podczas sympozjum w Jackson Hole. Od strony technicznej para na wykresie czterogodzinnym znajdowała się przy 0,5977, utrzymując się powyżej 20-okresowej prostej średniej kroczącej (SMA) w pobliżu 0,5967 oraz 100-okresowej SMA w okolicach 0,5900; opór wypada przy 0,5983, a RSI jest blisko 62. Poziomy wsparcia widoczne są przy 0,5971, następnie 0,5967–0,5965, a niżej przy 0,5944.
Strategia dla traderów instrumentów pochodnych w warunkach słabości dolara
Uważamy, że traderzy instrumentów pochodnych powinni pozycjonować się pod krótkoterminowy rajd na parze NZD/USD, gdy kurs testuje kluczowy opór na 0,5983. Przy planie buybacków Departamentu Skarbu USA o wartości 1 bln USD, który wywiera presję spadkową na rentowności, indeks dolara (US Dollar Index) w ostatnim czasie osunął się o ponad 0,5%, schodząc poniżej poziomu 101,50. Takie tło makro tworzy sprzyjające warunki do kupna krótkoterminowych opcji call na NZD lub zajmowania długich pozycji na kontraktach futures, aby wykorzystać impet wzrostowy.
Perspektywa polityki RBNZ i taktyki zarządzania ryzykiem
Po stronie Nowej Zelandii utrzymujące się oczekiwania na podwyżki stóp pozostają wyraźnym wsparciem, ponieważ krajowa presja inflacyjna nie ustępuje. Historycznie, gdy Reserve Bank of New Zealand utrzymuje jastrzębie nastawienie, a Rezerwa Federalna znajduje się pod presją łagodzenia polityki, kiwi zyskiwało średnio 3%–5% w kolejnych tygodniach. Sugerujemy wyznaczenie wstępnych celów realizacji zysku po stronie wzrostowej w pobliżu kolejnego istotnego psychologicznego oporu na 0,6050.
W zakresie zarządzania ryzykiem rekomendujemy ustawienie zleceń obronnych stop-loss na długich pozycjach tuż poniżej strefy 20-okresowej średniej kroczącej 0,5967–0,5965. Przebicie tego poziomu w dół może uruchomić szybkie zejście w kierunku 100-okresowej średniej w pobliżu 0,5900, gdzie historycznie pojawiał się silny popyt. Utrzymanie umiarkowanej dźwigni przed piątkowym, wyczekiwanym wystąpieniem przewodniczącego Fed Kevina Warsha w Jackson Hole pomoże nam poradzić sobie z ewentualnymi nagłymi wahaniami rynku.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
