Prezydent USA Donald Trump powiedział, że amerykańska marynarka wojenna oczyściła cieśninę Ormuz z min, łagodząc jedną z obaw podażowych, która utrzymywała rynek ropy w napięciu. We wpisie na Truth Social przekazał, że poinformowano go, iż wszystkie miny znajdujące się na międzynarodowych wodach tego szlaku zostały albo usunięte, albo zdetonowane, a Iran ostrzeżono przed dalszym stawianiem min — przy gotowości USA do odpowiedzi siłą.
Trump opisał „politykę zerowej tolerancji”, stwierdzając, że każdy statek lub łódź umieszczające nowe miny zostaną „natychmiast i systematycznie zniszczone”. Dodał też, że USA monitorują cieśninę przy użyciu Space Force, a także irański obiekt Pickaxe Mountain oraz trzy instalacje nuklearne, które — jak powiedział — zostały już zniszczone.
Premia za ryzyko geopolityczne i ceny ropy
Wobec ogłoszenia, że cieśnina Ormuz jest wolna od min, oczekujemy gwałtownego spadku premii za ryzyko geopolityczne, która podtrzymywała ceny ropy. Historycznie groźby wobec tego kluczowego szlaku — którym przepływa ok. 20,5 mln baryłek ropy dziennie, czyli ok. jedna piąta globalnego zużycia płynnych paliw ropopochodnych — potrafią łatwo podbić ceny ropy o 5–10 USD za baryłkę. W miarę jak to bezpośrednie zagrożenie się oddala, kontrakty terminowe na ropę z dużym prawdopodobieństwem znajdą się w najbliższych tygodniach pod silną presją spadkową.
Strategie tradingowe w warunkach słabnącego zagrożenia
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych pozycjonowali się pod spadek implikowanej zmienności ropy, która wyskoczyła podczas niedawnej paniki związanej z możliwą blokadą. Warto rozważyć sprzedaż opcji call out-of-the-money lub zakup niedźwiedzich spreadów put na West Texas Intermediate (WTI), aby skorzystać na spadających cenach. Taka „kompresja zmienności” to klasyczna reakcja, gdy istotne wąskie gardło po stronie podaży zostaje nagle udrożnione, a rynek odczuwa wyraźną ulgę.
Jednocześnie, ponieważ nowa polityka zerowej tolerancji zakłada natychmiastową akcję militarną w razie położenia kolejnych min, trzeba przygotować się na nagłe, skrajne skoki zmienności, jeśli napięcia ponownie się zaostrzą. W celu zabezpieczenia rekomendujemy stosowanie strategii o zdefiniowanym ryzyku — takich jak iron condor lub spready wertykalne — zamiast „gołych” krótkich pozycji opcyjnych. Strategie z ograniczoną stratą pomogą chronić kapitał, jeśli nieoczekiwany konflikt zbrojny na Bliskim Wschodzie ponownie i natychmiast zakłóci globalne dostawy energii.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
