AUD/USD wzrósł trzecią sesję z rzędu, handlując w okolicach 0,7110 w godzinach azjatyckich, ponieważ dolar amerykański pozostawał słaby, a oczekiwania na dalsze zacieśnianie polityki Fed wygasały. Po niespodziewanym spadku lipcowych amerykańskich payrolls (Nonfarm Payrolls) oraz stonowanej inflacji CPI w ubiegłym tygodniu, implikowane prawdopodobieństwo podwyżki stóp na najbliższym posiedzeniu spadło do 35% z 47% miesiąc wcześniej — wynika z narzędzia CME FedWatch. Niezależnie od tego ponownie nasiliły się napięcia USA–Iran, po tym jak Waszyngton zasygnalizował brak zamiaru odnowienia wygasającego porozumienia, podczas gdy Teheran stwierdził, że porozumienie pozostaje poza zasięgiem i wezwał do zniesienia blokady morskiej.
Uwaga rynku kieruje się na australijskie publikacje, w tym indeks zaufania konsumentów Westpac za sierpień oraz kwartalny wskaźnik cen płac (Wage Price Index) za II kw. Wynagrodzenia mają wzrosnąć o 0,8% k/k, natomiast dynamika r/r ma wynieść 3,2% wobec 3,3% w I kw. Kontrakty terminowe na stopę RBA wskazują na 60% prawdopodobieństwa jeszcze jednej podwyżki o 25 pb do końca roku — do 4,60%. Z technicznego punktu widzenia kurs pozostaje powyżej 9-okresowej EMA na 0,7074 oraz 50-okresowej EMA na 0,7028, a 14-dniowy RSI wynosi 65,84.
Momentum and Trading Strategy
Widzimy, że para AUD/USD buduje silne momentum wzrostowe, obecnie handlując w pobliżu 0,7110, podczas gdy dolar amerykański pozostaje pod presją. Biorąc pod uwagę, że 14-dniowy indeks względnej siły (RSI) oscyluje blisko strefy wykupienia na poziomie 65,84, rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych nie gonili rajdu przy obecnych poziomach kasowych. Zamiast tego warto szukać okazji do budowania pozycji długich na krótkoterminowych cofnięciach, celując w najbliższą strefę wsparcia przy 9-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na 0,7074.
Aby skorzystać z tego trendu przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka krótkoterminowej konsolidacji, preferujemy zastosowanie strategii bull put spread. Sprzedając opcje put ze strike’em w okolicach silnej 50-okresowej EMA na 0,7028 oraz kupując zabezpieczające opcje put z niższym strike’em, można generować premię, utrzymując ryzyko ściśle zdefiniowane. Strategię wspiera odporność australijskiego rynku pracy — stopa bezrobocia utrzymuje się ostatnio w pobliżu stabilnych 4,1% — co sugeruje, że gospodarka krajowa pozostaje na tyle mocna, aby ograniczać ryzyko nagłych obniżek stóp przez RBA.
Market Drivers and Long-Bias Rationale
Należy również uwzględnić zmieniające się otoczenie stóp procentowych, ponieważ narzędzie CME FedWatch pokazuje, że oczekiwania na wrześniową podwyżkę stóp w USA spadły do zaledwie 35%. Zanikanie jastrzębiej narracji, w połączeniu z tarciami geopolitycznymi wokół szlaków morskich na Bliskim Wschodzie, wskazuje na utrzymującą się presję spadkową na dolara. W konsekwencji sugerujemy utrzymanie nastawienia pro-wzrostowego wobec dolara australijskiego poprzez kupno krótkoterminowych opcji call na ewentualnych spadkach w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
