Złoto handlowano blisko sierpniowych maksimów; XAU/USD było na poziomie 4 423 USD i utrzymywało się powyżej 4 400 USD, ponieważ dolar amerykański pozostawał pod presją po publikacjach z sierpnia, które ograniczyły oczekiwania na podwyżkę stóp Fed we wrześniu. Najnowsze dane pokazały, że sprzedaż detaliczna spadła w lipcu o 0,6% m/m, a indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan zniżkował do 51 w sierpniu z 55,2. Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) ma opublikować w środę protokół z lipcowego posiedzenia.
W centrum uwagi pozostawała też geopolityka: pojawiły się doniesienia, że USA i Iran pracują nad wydłużeniem rozejmu na Bliskim Wschodzie o 60 dni, mimo że odrębne nagłówki wskazywały, iż Iran przeszedł do w pełni ofensywnej postawy — podaje Reuters. Notowania ropy były niemal bez zmian; West Texas Intermediate oscylowała w pobliżu 81 USD za baryłkę. Na wykresach metal utrzymywał się powyżej czterogodzinnej 20-okresowej SMA w okolicach 4 383,06 USD, podczas gdy 100- i 200-okresowe SMA rosły odpowiednio w pobliżu 4 212,86 USD i 4 145,95 USD; wskaźniki momentum obejmowały 14-okresowy RSI w okolicach 61. W ujęciu dziennym cena znajdowała się powyżej 100-dniowej SMA na 4 386,20 USD oraz 20-dniowej SMA na 4 195,52 USD, przy 14-dniowym RSI blisko 66, a opór wskazywano przy 200-dniowej SMA w rejonie 4 506,84 USD.
Strategia handlowa i czynniki rynkowe
Uważamy, że traderzy na instrumentach pochodnych powinni utrzymywać bycze nastawienie i szukać okazji do kupowania spadków, dopóki złoto pozostaje mocne powyżej poziomu 4 400 USD. Ostatnia słabość dolara — napędzana 0,6-proc. spadkiem sprzedaży detalicznej w lipcu oraz zniżką nastrojów konsumentów do 51 — stanowi silny czynnik wspierający metale szlachetne. Historycznie, gdy Rezerwa Federalna wstrzymuje podwyżki stóp w okresach spowolnienia gospodarczego, złoto ma tendencję do relatywnie lepszych wyników, podobnie jak podczas silnych wzrostów w poprzednich cyklach łagodzenia polityki.
Aspekty techniczne i zarządzanie ryzykiem
Aby wykorzystać to momentum, sugerujemy stosowanie byczych spreadów call (bull call spreads) lub długich pozycji na kontraktach futures, z punktami wejścia blisko najbliższego wsparcia na 4 383 USD. Poziom ten jest silnie wzmacniany przez 20-okresową prostą średnią kroczącą, co czyni go logicznym miejscem wejścia dla kupujących, którzy chcą podążać z ruchem w kierunku 4 500 USD. Dla ścisłego zarządzania ryzykiem ochronne zlecenia stop-loss dla długich pozycji można umieszczać tuż poniżej kluczowej 100-dniowej średniej kroczącej na 4 386 USD.
Niepewność geopolityczna — taka jak zmieniające się postawy militarne między USA a Iranem — wciąż wspiera atrakcyjność złota jako bezpiecznej przystani. Statystyki branżowe pokazują, że globalne zakupy banków centralnych utrzymują się na historycznie wysokich poziomach, a zakupy netto konsekwentnie przekraczają 1 000 ton rocznie jako zabezpieczenie przed systemową inflacją. Zalecamy uważnie śledzić środową publikację protokołu FOMC, ponieważ wszelkie sugestie wydłużonej pauzy w podwyżkach stóp prawdopodobnie dostarczą impulsu potrzebnego do ataku na poziom oporu 4 506 USD.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
