USD/CAD przedłużył spadki poniżej 1,4000 w piątek, handlując w okolicach 1,3877 i zmierzając ku trzeciemu z rzędu tygodniowemu spadkowi — poziomy nienotowane od początku lipca. Dolar kanadyjski zyskuje wsparcie dzięki szerokiej słabości dolara amerykańskiego, lepszym danym z Kanady oraz podwyższonym cenom ropy. W USA spowalniająca inflacja, słabsza konsumpcja oraz sygnały chłodzenia rynku pracy obniżyły prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną w przyszłym miesiącu, podczas gdy kolejny odczyt wskaźnika CPI w Kanadzie ma ukształtować oczekiwania dotyczące ścieżki polityki Banku Kanady.
TD Securities oczekuje, że decyzja BoC z 2 września będzie w większym stopniu uwzględniać łagodniejszy obraz inflacji bazowej, argumentując, że ograniczone przeniesienie wyższych cen ropy na inflację daje przestrzeń, by „przejrzeć” szok energetyczny, ponieważ luka popytowa domyka się tylko stopniowo. Od strony technicznej para tworzy serię niższych szczytów i niższych dołków od momentu odwrócenia powyżej 1,4200 pod koniec czerwca, przebijając w dół 50-dniową SMA, a następnie 100-dniową SMA. RSI (14) znajduje się w okolicach 29, a MACD pozostaje ujemny; wsparcie widać w pobliżu 200-dniowej SMA na 1,3850, następnie 1,3700 i 1,3542, natomiast opory obejmują 1,3920 oraz 1,4077.
Okazje transakcyjne w warunkach wyprzedania
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych uważnie przyjrzeli się silnie wyprzedanym warunkom na USD/CAD, przy czym dzienny wskaźnik Relative Strength Index (RSI) wynosi obecnie 29. Historycznie, gdy dzienny RSI dla tej pary spada poniżej progu 30, występuje 68% statystyczne prawdopodobieństwo krótkoterminowego odbicia cenowego w ciągu kolejnych dziesięciu sesji. Aby to wykorzystać, możemy kupować krótkoterminowe strategie typu bull call spread, celując w krótkie odreagowanie w kierunku 100-dniowej średniej kroczącej (SMA) na 1,3920.
Strategie na zmienność i średnioterminowy trend spadkowy
Musimy również przygotować się na podwyższoną zmienność w związku z publikacją kanadyjskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) w przyszłym tygodniu oraz decyzją Banku Kanady 2 września. Przy cenach ropy WTI utrzymujących się obecnie w przedziale 78–80 USD za baryłkę, powiązany z rynkiem surowców dolar kanadyjski nadal znajduje solidne fundamenty. Rekomendujemy wykorzystanie strategii long straddle lub strangle, aby skorzystać z oczekiwanych gwałtownych wahań kursu wokół tych kluczowych wydarzeń makroekonomicznych.
Pomimo ewentualnych chwilowych odbić, średnioterminowy trend dla USD/CAD pozostaje wyraźnie spadkowy, ponieważ para znajduje się poniżej zarówno 50-, jak i 100-dniowej średniej kroczącej. Jeżeli rajd korekcyjny nie zdoła przebić oporu na 1,3920, powinniśmy przejść do kupna średnioterminowych opcji put. Taka strategia pozwala pozycjonować się na głębsze osunięcie w kierunku kluczowego wsparcia na 1,3700, w miarę utrzymywania się szerokiej słabości dolara amerykańskiego na globalnym rynku.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
