AUD/USD utrzymywał się w pobliżu 0,7070, zachowując jedynie niewielką część środowego odbicia po wyznaczeniu dziennego szczytu w rejonie 0,7090. Amerykański CPI w dużej mierze spełnił oczekiwania: inflacja ogółem wzrosła o 0,1% m/m i 3,4% r/r, natomiast bazowa dynamika roczna spadła do 2,5% wobec konsensusu 2,6%. Publikacja osłabiła dolara i ograniczyła natychmiastową presję na bardziej restrykcyjną politykę, a uwaga rynku przeniosła się na czwartkowy PPI w USA, gdzie bazowe ceny producentów mają wyhamować wyraźnie w ujęciu rocznym.
Rynkowa wycena ruchu Fed we wrześniu była opisywana jako znajdująca się tuż poniżej 50%, a wstępna prognoza PCE na poziomie 0,18% m/m została wskazana jako wrażliwa na odczyt PPI. Na wykresie czterogodzinnym para była notowana przy 0,7067, utrzymując się powyżej 20-okresowej SMA na 0,7062 oraz 100-okresowej SMA na 0,7016; wsparcie horyzontalne wypada na 0,7060, a RSI oscyluje w okolicach 57. Opór widoczny jest przy 0,7069, następnie 0,7071 i 0,7078, natomiast głębsza korekta ponownie skierowałaby uwagę na 0,7016.
Możliwości handlu instrumentami pochodnymi na AUD/USD
Przy inflacji CPI w USA na poziomie 3,4% oraz spadku wskaźnika bazowego do 2,5% widzimy wyraźne okno okazji dla traderów instrumentów pochodnych, by rozgrywać konsolidację na AUD/USD. Para walutowa testuje obecnie kluczowy opór w okolicach 0,7070, jednak jutrzejsza publikacja wskaźnika cen producentów (PPI) najpewniej przesądzi, czy możliwe będzie wybicie w górę. Historycznie, gdy bazowy PPI w ujęciu rocznym wyhamowuje gwałtownie, wywołuje to natychmiastową presję spadkową na „greenbacka”, co czyni krótkoterminowe opcje call na dolara australijskiego szczególnie atrakcyjnymi.
Rekomendujemy, aby traderzy zwrócili uwagę na wąskie granice techniczne, w szczególności traktując 20-okresową SMA na 0,7062 jako kluczowy punkt zwrotny dla pozycji na rynku spot i kontraktach futures. Jeżeli para utrzyma się powyżej horyzontalnego wsparcia 0,7060, oczekujemy stopniowego ruchu w kierunku kolejnych celów po stronie podaży na 0,7071 i 0,7078. Strategie pochodne, takie jak bull call spreads, albo zlecenia kupna z ciasnym stop-lossem tuż powyżej 0,7062 pozwoliłyby wykorzystać ten impet bez podejmowania nadmiernego ryzyka.
Tło makro i uwarunkowania polityki pieniężnej
W szerszym ujęciu polityki pieniężnej docelowy przedział stóp Fed na poziomie 5,25%–5,50% kontrastuje ze stopą cash Reserve Bank of Australia wynoszącą 4,35%, co utrzymuje różnicę stóp procentowych w centrum uwagi. Ponieważ rynek nadal wycenia blisko 50% prawdopodobieństwa podwyżki stóp przez Fed we wrześniu, każde słabsze od oczekiwań dane PPI w tym tygodniu szybko ostudzi te spekulacje. Uważamy, że takie tło makro sprzyja kupowaniu spadków na AUD/USD, przy wykorzystaniu solidnego wsparcia 100-okresowej SMA na 0,7016 jako szerszej „siatki bezpieczeństwa” dla długoterminowych strategii opcyjnych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
